Börsennotizbuch

Eine der “dramatischsten” Runden von Stellenstreichungen bei den (amerikanischen) Kreditinstituten bis dato: Citigroup will ca. 50.000 Jobs abbauen. Ziel ist es, die Kosten kurzfristig bis zu 20% zu reduzieren… Mehr dazu: MarketWatch.com, Citigroup plans to cut about 50,000 jobs

Mit sicherer journalistischer Hand pickt das Manager Magazin eine genauso provozierende wie aufschlussreiche Aussage des Deutschlands prominentesten Bankers Josef Ackermann als Ãœberschrift heraus — zu Paulus ist er also geworden… (im Kontext: dass die Aufsichtsbehörden die Geschäftsmodelle der Banken kritischer hinterfragen sollten).

Faz.net berichtet über die schweren Verluste der staatlichen KfW-Bank: Die KfW-Bankengruppe hat in den ersten neun Monaten 2008 einen Konzernverlust von 1,768 Milliarden Euro gemacht. Das teilte das Institut am Montag in Frankfurt am Main mit. In einer Pressemitteilung zur Zwischenbilanz hieß es weiter, „Belastungen aus IKB-Rettung und Finanzmarktkrise“ hätten zu dem hohen Jahresfehlbetrag geführt. [...]

Via: Bailout Bucks to Banks (ProRepublica.org) — Tipp von egghat. Eine interaktive Tabelle mit nützlichen Querverweisen zum Stand der angenommenen Finanzhilfen im Rahmen des US-amerikanischen Bailout-Plan. Wie man sieht, das Geld fließt schon ziemlich kräftig: Die Summe beträgt zur Zeit 170,85 Mrd. USD. (Die deutschen Kollegen zeigen sich bisher etwas schüchterner. Nur langsam “wagen” sich [...]

[Uuh, das Sentiment ist schon "gloomy, gloomy". Die Finanzkrise wird mit "apokalyptisch dunklen" Farben gemalt, was Stanley Bing mit einer Kolumne aufgreift...] And the land was overrun by prophets of doom, and with them came four horses, and on those horses were four riders, and the names of those riders were Fear and Anger and [...]

Zeitenwende.ch hat drei witzige Cartoons zur Finanzkrise ausgesucht — auf jeden Fall einen Blick und ein Lächeln Wert: Cartoons zur Kreditkrise.

Angesichts der Milliardenverluste der Bayern LB, deren Verwaltungsratschef Erwin Huber ist, hat er seinen Rücktritt als bayerischer Finanzminister verkündet. Huber ist wegen der desolaten Lage der Bayern LB heftig in die Kritik geraten. „Diesen Schritt mache ich ungeachtet der Tatsache, dass die Entscheidungen, die zur Belastung der Bayern LB geführt haben, schon lange getroffen waren, [...]

Bild: vortistic Die Generäle führen bekanntlich immer den letzten Krieg… Tut das auch die Fed? Bekämpft die US-Zentralbank die Finanzkrise mit den Mitteln und Strategien, die früher — genauer: zu Zeiten der Großen Depression 1929 — geeignet gewesen wären, heute aber nicht? So klingt zumindest Anna Schwartz, eine der letzten lebenden Zeugen jener Zeiten, die [...]

LIBOR, der Referenzzinssatz im Interbankengeschäft und sensibler Indikator für Liquidität und Vertrauen unter den Finanzinstituten, fällt unter dem Fed-Leitzins, um 0,23 Punkte auf 1,28, berichtet Bloomberg.com. Der Drei-Monatssatz ist auf 3,83 Prozent gesunken. Entspannung kommt. Der LIBOR korrigiert (in die gewünschte Richtung) zuletzt ziemlich zügig.

Josef Ackermanns Aussage, er würde sich schämen, wenn die Deutsche Bank in der Krise Staatsgeld annehmen würde, könnte den Druck auf die (privaten) Geldinstitute (unnötig) erhöhen, Staatshilfe nicht zu beanspruchen. Ackermann hatte angekündigt, dass die Deutsche Bank keine Gelder aus dem Rettungsfonds in Anspruch nehmen will. Er fügte nach SPIEGEL-Informationen hinzu, er würde sich schämen, [...]

Der Staat will für die Steuermilliarden des Rettungspakets (pardon: Maßnahmepaket zur Stabilisierung des Finanzsystems) auch Gegenleistungen. Hm, hm … Bei den Landesbanken, die zuerst und am härtesten von der Finanzkrise getroffen wurden, könnte eine solche Gegenleistung wohl deren Schrumpfen bedeuten — Kommentar von Hanno Mußler für die Faz.net.

Die Bild bezeichnet ihn als “Deutschlands wichtigster Banker”, und in der Tat kaum jemand steht so wie ihn für die deutsche Bankbranche sowie als Symbolfigur des (höchst umstrittenen) Finanzkapitalismus und der Top-Manager — Josef Ackermann. In der turbulenten Zeit der Finanzkrise, riesige Rettungspakete für die Banken und Dauerthema Managergehälter und -verantwortung, veröffentlicht Bild.de ein Interview [...]

Uns war von dieser Regierung ein Konsolidierungskurs versprochen worden, öffentliche Mittel sollten nur für wichtige Investitionen verwendet werden. Und für Notfälle. Aber da dachte ich an steigende Wassermassen, nicht an verdunstende Liquidität. … uh, ja , stimmt — Nils Minkmar ärgert sich öffentlich (in der Faz.net) über die riesigen Summen, die unsere Regierung (leichterhand) bereit [...]

Pünktlich zu Beginn der neuen Börsenwoche hat die Regierung in Berlin den Banken strenge Auflagen für die Finanzierung aus dem Rettungspaket auferlegt. Die Managergehälter dürfen demnach 500.000 Euro im Jahr nicht übersteigen, Dividendenzahlungen sowie Boni sollen gestoppt werden. Die Regierung strebt insgesamt einen stärkeren Einfluss auf die Geschäfte der Banken an. Das Rettungspaket umfasst mehrere [...]

“For every dollar the banks earned during the industry’s most prosperous years, they have now wiped out $1.06″. NYTimes.com, Banks Are Likely to Hold Tight to Bailout Money

Bild: Daquella manera Heute erscheint in der Zeit ein interessanter Artikel über die umsichtige Politik und Wirtschaftsführung Spaniens, die dazu geführt haben, dass das Land — trotz Immobilienboom/ -krach und hoher Verschuldung der privaten Haushalte — relativ stabil da steht. Größere Bankenpleiten sind aus Spanien nicht gemeldet worden; ein Rettungsplan, wie mehrere andere EU-Länder (darunter [...]

Seit Donnerstag blieb die Isländische Börse geschlossen. Bei der Wiedereröffnung heute fielen die Aktien um (sage und schreibe) 77%. Dabei blieben die Papiere von den Finanzwerten Kaupthing, Landsbanki, Glitnir, Straumur-Burdaras, Reykjavik Savings Bank (SPRON) und Exista vom Handel ausgesetzt. Die Meldung von Reuters: Iceland shares plunge, officials seek Russian help.

Faz.net veröffentlicht eine Übersichtsgrafik der internationalen Rettungspakete, die bis jetzt bekannt, verabschiedet oder geplant sind. Wie bereits erwähnt, hat die Intensität, mit der die Regierenden weltweit (endlich) die Krise bekämpfen wollen, in den letzten Tagen deutlich zugenommen. Auch wenn es keine wirklich globale (sprich: übergreifende) und koordinierte Initiative gibt (selbst in der EU werden die [...]

Die Zentralbanken machen weitere Schritte zur Verbesserung der Liquiditätssituation der Banken und zur Beruhigung der Zinsmärkte. Bei egghat lesen wir: Die europäischen Notenbanken ändern die Bedingungen für die Liquiditätstender. Es wird jetzt nicht mehr eine Summe festgeschrieben und dafür die Gebote in Form von Zinshöhen eingeholt, sondern die Notenbanken setzen jetzt einen Zinssatz fest und [...]

Das Wochenende war eine willkommene Pause von den Turbulenzen an den internationalen Börsen. Denn in dieser Woche erlebten wir einen neuen Hochpunkt der über einem Jahr andauernden Finanzkrise: Die Aktien stürzten mehrere Tage lang regelrecht ab; die Zentralbanken mussten mit einer “orchestrierten” Aktion eingreifen und senkten die Zinsen noch am Mittwoch um 50 Basispunkte; die [...]

Warum man Blogs lesen soll? Weil sonst in zu vielen Fällen nur “offizielle” Meldungen und “politisch korrekte” Nachrichten bis zu einem vordringen. Etwas seltener die pikanten, kritischen und “ungläubigen” Meinungen, die (nicht nur, aber mehr und öfter) in den unabhängigen Journalen professioneller und semi-professioneller Autoren, Marktteilnehmer und (Börsen-)Beobachter — gemein: Blogger – vorkommen. Ich komme [...]

“Die absolut notwendigen Maßnahmen”, die auf der Insel getroffen werden müssen, um die Banken über Wasser zu halten und das Finanzsystem nicht zusammenbrechen zu lassen, bedeuten einen groß angelegten Bailoutplan in Milliardenhöhe. Die britische Regierung verkündet also Sondermaßnahmen: 200 Milliarden Pfund (258 Milliarden Euro) an kurzfristigen Krediten, die für die Sicherung der Liquidität bei den [...]

Barry Ritholtz nennt sie bereits mit einem historisch anmutendem Namen “The Great Fiancial Crisis of 2008″. In der Tat, Vieles deutet darauf hin, dass wir etwas ganz (unangenehm) Besonderes erleben. Es sind nicht eine oder zwei die Analysen, die nach den Ursachen der Krise suchen. An der Wichtigkeit selbst, die Gründe für die Verwerfungen zu [...]

In der Finanzkrise, die jetzt mit rigoroser Gewalt auch die kontinentalen Banken aufsucht, braucht Europa einen Plan. So schreibt Wolfgang Münchau für die Financial Times. Letzte Woche waren wir zwar Zeugen einiger (gelungener) “ad-hoc”-Maßnahmen wie die Rettungen der Banken Dexia und Fortis, sowie des “plötzlichen” Einstiegs der deutschen Regierung als Garant für über 35 Mrd. [...]

Wir erleben wohl einmalige Zeiten. Man kann sich kaum an etwas Ähnliches (in Form und Größe) erinnern: Reihenweise müssen europäische und amerikanische Finanzinstitute durch staatliche Interventionen aufgefangen werden, jeden Tag eine neue Rettungsaktion… bis hin natürlich zum “großen Bailout” – praktisch – des gesamten Finanzsystems in den USA — vorläufige Schätzungen: 700 Mrd. Dollar Kosten. [...]