Börsennotizbuch

Einige Links und Statements zum Deal (Ãœbernahme, Bailout) von Bear Stearns und JP Morgan: JP Morgan werde letztendlich ca. 65 Dollar pro Aktie zahlen: Analyst Richard X. Bove’s comments came after JPMorgan Chase (JPM, Fortune 500) raised its per-share bid to $10 — or about $1.47 billion — from $2. But Bove noted the investment [...]

Noch geht das anscheinend gut — die chinesischen Banken können durch starkes Wachstum und Gewinne im Inlandgeschäft die Verluste durch die US-Immobilienkrise mehr als ausgleichen: Auch Chinas Banken bekommen die Krise am amerikanischen Finanzmarkt zu spüren. Die größte Bank des Landes und die aktivste chinesische Bank im Ausland haben für ihre Fehlspekulationen beide größere Summen [...]

Die Ãœberschrift sagt schon alles — ein Beitrag von egghat zur IKB-Rettungssaga…

Die größten UK-Banken fordern mehr Liquidität von der Bank of England. Bei einem entsprechenden Meeting mit dem Bank of England Governor Mervyn King haben HSBC, Royal Bank of Scotland, Barclays, Lloyds TSB und HBOS die Finanzlage und die Wiederherstellung eines “ordentlichen Funktionierens” des Finanzsystems angesprochen: The Bank of England, which rarely comments on meetings with [...]

Das Börsen-Blog zitiert auch das Handelsblatt zu der von Allianz angestrebten Übernahme der Postbank und den Präferenzen des Staates in diesem Fall. Er bemerkt: Der Börsenwert von 50 Milliarden Euro macht das höchstbewertete Unternehmen Deutschlands wenig anfällig für feindliche Übernahmen aus dem Ausland. Das ist bei der Commerzbank mit einem Wert von nur elf Milliarden [...]

Hat die Allianz mit der Dresdner Bank doch nicht so schlechte Erfahrungen gemacht? In der Tat, die negativen Nachrichten über die Integration der Dresdner Bank in den “Allfinanz”-Konzern wurden in letzter Zeit immer seltener, die Bank konnte sich gut stabilisieren und (soweit ich nun erinnere) stabil in die schwarzen Zahlen zurückkehren… Jetzt ist Allianz offensichtlich [...]

FR-Online berichtet (unter Berufung auf Bloomberg), wie stark sich die Bankenkrise auf die Jobs in der Finanzbranche in den USA ausgewirkt hat. Bisher sind ca. 34.000 Stellen gestrichen worden: Die Banken der Wall Street haben wegen der Finanzkrise bislang mehr als 34.000 Jobs gestrichen. Die Zahl könnte mittelfristig sogar auf mehr als 100.000 steigen, berichtete [...]

Gefunden bei Nachdenkseiten.de: Es ist schon toll: Banker, die vor ein paar Jahren noch im Brustton der Überzeugung davon sprachen, dass sie diejenigen sind, die Werte schaffen, rufen jetzt, nachdem sich ein Großteil dieser Werte in Luft aufgelöst hat, nach dem Staat als Retter in der Not. Was läuft so fundamental schief im Finanzsystem, dass [...]

Ops, interessante News zur Bear-Stearns-Ãœbernahme durch JP Morgan — der Preis soll deutlich steigen (wusste das jemand im Voraus? Die Aktie wurde die ganze Zeit deutlich über dem ursprünglichen Angebot gehandelt, was diverse Gerüchte und Erklärungen provozierte): March 24 (Bloomberg) — JPMorgan Chase & Co. agreed to quadruple its offer for Bear Stearns Cos. in [...]

In Kürze — Goldman Sachs glänzt ja regelrecht vor dem Hintergrund miserabler Bilanzen anderswo in der Finanzbranche: The Results: (Click here for conference call transcripts.) GS reported net income of $1.51 billion, or $3.23 a share, for the quarter ended Feb. 29, compared to $3.2 billion, or $6.67 a share last year. Revenue decreased 35% [...]

Nichts ist mehr, so scheint es, unmöglich und undenkbar: “Bei einem Kurs unter 30 Franken ist die UBS ein eindeutiges Ãœbernahmeziel”, sagte ein Zürcher Händler. Zum Börsenschluss am Mittwoch notierten UBS bei 28,22 Franken. Im vergangenen Juni hatte der Kurs noch bei 80 Franken gelegen. Im Zuge der US-Hypothekenkrise musste die Schweizer Großbank im vergangenen [...]

Lucas Zeise fragt sich bei Herdentrieb laut, was denn eigentlich Herr Ackermann gemeint haben soll, mit seiner … hm … Äußerung, der Staat soll bitte in den Markt eingreifen, weil die Banken und die Marktkätfte von alleine mit der Krisensituation nicht fertig werden können: Ackermann-Interpretationen. (Kleiner Tipp: Gewinne werden privatisiert, Verluste werden verstaatlicht).

Trader’s Quest hat schon mal gefragt, ob Lehman (wie auf der Street schon spekuliert wird) nicht das nächste Opfer bzw. Short-Kandidat bzw. Zielscheibe werden kann? Wie gesagt, es wird diskutiert: Lehman is of course the name to watch. Here is what I’ve heard. Working against them is that they had the second largest mortgage exposure [...]

Es wurde schon einiges über den “Moral Hazard” geschrieben und gesagt (auch hier im Blog z.B. — “Moral Hazard” oder “Bernanke Put?“). Die Bankenkrise diente quasi als Lehrbuchbesipiel für diese “Gefahr einer Verhaltensänderung nach dem scheinbaren Wegfall eines Risikos” (zum Begriff bei Wikipedia). Ich habe immer ein bisschen relativiert und vor allem darauf hingewiesen, dass [...]

Da hat er wohl recht, Barry Ritholtz: Man spricht irgendwie von Bailout, quasi von Rettungsaktion, die durch das Geld der Fed finanziert, oder wenigstens gesichert ist. Aber es ist keine “Rettung”: You call this a rescue? Bear Stearns Cos. reached an agreement to sell itself to J.P. Morgan Chase & Co., as worries grew that [...]

Bear Stearns ist kaputt, schreibt Trader’s Quest und fragt, ob Lehman Brothers nicht die nächste Investmentbank ist, die aus dem Markt und dem Kurszettel verschwindet. Und apropos Kurszettel — Trader’s Quest hat eine Ãœbersicht der Performance der Unternehmen aus dem Bereich Investment Service in den USA vorbereitet – tiefes Signalrot überwiegt…

Wie kommt man auf 2 Dollar pro Aktie für eine der größten Investmentbanken der Welt, die außerdem noch am Freitag irgendetwas von irgendwelchen 80 Dollar Buchwert und fair value erzählt habe… Can you imagine the negotiations between JP Morgan and Lazard acting on behalf of Bear’s Board of Directors? Lazard: The stock closed at $30 [...]

Oho, das Wochenende war bewegt, und die Woche startet richtig schwungvoll. Leider in die schlechte Richtung. Erstmal waren die Gerüchte um Bear Stearns alles andere als Fantasiegespinste. Die US-Investmentbank ist derart angeschlagen, dass sie für einen (lächerlichen) Preis von 236 Mio. Dollar von JP Morgan übernommen wird: JP Morgan werde für die Übernahme von Bear [...]

Es reicht nicht die Finanzkrise, NordLB muss auch solche Meldungen verkraften: Wir haben Aktien für einen Kunden gekauft, der sie aber noch nicht abgenommen hat”, erklärte ein NordLB-Sprecher gegenüber manager-magazin.de. Im Zusammenhang mit dem Aktienkauf habe die Bank einen Händler “wegen interner Regelverstöße und Kompetenzüberschreitungen” fristlos entlassen. Näher wollte er sich nicht äußern. Die NordLB [...]

Die französische Großbank Société Générale (SocGen) hat die geplante Kapitalerhöhung durchgeführt und gut 5,5 Mrd. Euro eingenommen. FTD.de mit ein paar Details zu der Kapitalerhöhung: Das Angebot sei fast zweifach überzeichnet gewesen, teilte die Bank am Dienstag in Paris mit. Angeboten wurden knapp 116,7 Millionen neue Aktien zu einem Preis von 47,50 Euro. Eine Überzeichnung [...]

Hart, aber ein paar Gedanken Wert — aus dem Blog interfluidity über nicht weniger als die (verdeckte) teilweise Nationalisierung der US-Banken, die in massiven Schwierigkeiten geraten sind (es geht dabei hauptsächlich um die Aktionen der Fed, die neulich annonciert wurden, vor allem die Repro-Geschäfte): What we are witnessing is an incremental, partial nationalization of the [...]

Die nach Marktkapitalisierung größte europäische Bank HSBC gibt bekannt, dass der Gewinn im zweiten Halbjahr 2007 um 17 Prozent gesteigert werden konnte — die Verluste in Verbindung mit der US-SUbprime-Krise seien durch sehr gute Entwicklung in den asiatischen Märkten mehr als ausgeglichen: Net income rose to $8.24 billion, or 0.69 a share, from $7.1 billion, [...]

Das ist vielleicht die wichtigste Meldung des Tages — Visa, der Kreditkerten-Anbieter, plant den größten Börsengang in der US-Geschichte (nach Emissionsvolumen). Es sind ca. 17 Mrd. Dollar — zum Vergleich die größten US-IPOs bisher (die Dollar-Zahlen natürlich in Mrd.): 1. AT&T Wireless Group – 4/26/2000 – $10.6 2. Kraft Foods – 6/12/2001 – $8.7 3. [...]

Crédit Suisse schafft es die bereits durch Verlust- und Krisenmeldungen abgehärteten Börsianer doch wieder zu schockieren: Kaum ein paar Tage ist es her, dass die Crédit Suisse mit vergleichsweise hervorragenden Zahlen vor die Presse trat. Zu schön um wahr zu sein, wie sich jetzt herausstellt. Sie muss im Investment Banking Handelspositionen neu bewerten und 2,85 [...]

Ein interessanter Artikel in der Zeit, der sich mit einigen “Erscheinungen” des (seltsamen) Kapitalismus beschäftigt, die in den letzten Tagen besonders sichtbar sind: Auf der einen Seite die Bankenkrise mit Rettungsaktionen des Staates zugunsten von Privatbanken (sieh Verstaatlichung von Northern Rock oder die Milliarden-Finanzierungsspritzen für die IKB); auf der anderen die (schamlosen?) Boni der “Jungs [...]