Egghat kommentiert den IWF-Bericht gestern: Bei einem Hebel von 25 müsste die US-Banken übrigens “nur” 130 Mrd. Dollar einsammeln, was die These bestätigt, dass die Eigenkapitalausstattung der europäischen Banken vergleichweise schlecht ist. Auch sind die Risiken in den Bankbilanzen in Europa, nicht zuletzt aufgrund der gravierenden Probleme in Osteuropa, ziemlich hoch. Dauernd mit dem Finger [...]
Tag "banken"
Die US-Banken stehen relativ besser da…
1. Oktober, 2009 ·
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Kreditklemme oder keine Kreditklemme?
30. September, 2009 ·
Regierung und Wirtschaftsvertreter sprechen von einer (sich verschlimmernden) Kreditklemme (vgl. u.a. ifo). Die Banken wollen eine solche nicht erkennen können. In der Tat ist es eine Gratwanderung: Die Banken haben Bilanzprobleme, werden aber von den Zentralbanken massiv unterstützt; diese Liquidität “horten” sie; andererseits: in der schlechten Konjunktur ist es unvorsichtig, viele Kredite zu vergeben… Das [...]
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IMF Financial Stability Report: Es drohen weitere Milliarden-Abschreibungen
30. September, 2009 · 4 Kommentare
Trotz erheblichen Verbesserungen bleiben die Risiken für die internationale Finanzmarktstabilität hoch, schätzt der IWF (Internationaler Währungsfonds, engl: IMF). In dem neuen (halbjährlichen) Global Financial Stability Report werden die Verluste der Finanzkrise mit 3,4 Billionen Dollar veranschlagt, 600 Milliarden weniger als bei der letzten Schätzung. Ein Turn-Around auch beim IWF?
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BNP Paribas will Staatsgelder zurückzahlen
29. September, 2009 ·
Die größte französische Bank, BNP Paribas, kündigt eine Kapitalerhöhung von 4,3 Mrd. Euro an. Mit dem Geld will das Kreditinstitut die während der letzte 7 Monaten gewährten staatlichen Hilfen zurückzahlen. Somit wären die Franzosen die erste Bank, die staatliche Unterstützung “zurückerstatten”. In den USA haben bereits mehrere Großbanken Regierungsgelder zurückgezahlt (J.P. Morgan Chase & Co., [...]
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Lichtblick bei den Unternehmenskrediten (leichtes Plus)
29. September, 2009 · 1 Kommentar
Unter der Rubrik “Kreditklemmen-Watch” (!) verflogt WirtschaftsWunder (ein Blog der FTD) die Entwicklung der Unternehmenskredite. Die “Kreditklemme” ist (nach wie vor) eine befürchtete Folge der Finanzkrise. Eigentlich ist der erschwerte Zugang zur Finanzierung eine der wesentlichsten Ursachen für den Rückgang der Wirtschaftstätigkeit. Jetzt aber gibt es gute Nachrichten aus der Eurozone zu vermelden: Die Kreditvergabe [...]
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Sal. Oppenheim erhält neuen Kredit von der Deutschen Bank. Die “scheibchenweise Ãœbernahme” kommt voran.
28. September, 2009 ·
Die “schleichende Ãœbernahme” von Sal. Oppenheim durch die Deutsche Bank war schon mal Thema hier. Jetzt habe die Deutsche Bank den “Privatbankiers seit 1789″einen weiteren mit Aktien besicherten 350-Millionen-Euro-Kredit gegeben. Somit habe sich die Deutsche Bank eine günstige Verhandlungsposition verschafft und könne den Ãœbernahmepreis u.U. weiter drücken: Zuletzt galt die Eigenkapitalausstattung von berichteten 2,1 Mrd. [...]
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Paul Volcker über “systemische Risiken”
25. September, 2009 ·
Ehemaliger Fed-Chef Paul Volcker spricht vor dem Financial Services Committee des US-Congress über die “systemischen” Risiken und die Maßnahmen, die die aktuelle Administration ergriffen hat. Und zwar nicht unkritisch…
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Karl-Theodor zu Guttenberg im Interview für das Handelsblatt über die zu ändernden Eigenkapitalregeln für die Banken
23. September, 2009 ·
Das Handelsblatt hat ein exklusives Interview mit dem Wirtschaftsminister Karl-Theodor zu Guttenberg geführt. Wichtiges Thema: Die Eigenkapitalregeln für die Banken. Die Finanzkrise entblößte die viel zu dünne Eigenkapitaldecke der Kreditinstitute, was sie für Schwankungen an den Kapitalmärkten zu anfällig machte. Gegen die eingegangenen Risiken (eine Bank geht immer mit ihren Anlagen und Krediten Risiken ein) [...]
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Krisen-Herde
23. September, 2009 ·
Wer war noch mal schuld an der Krise? — Was ist mit der Bank für internationalen Zahlungsausgleich (BIZ)? Deutschlands Exporte krachen in den Keller (Handelsblatt). Krisen-Herd “Kreditblase”: “US-Kreditblase lässt sanft Luft ab” (Querschüsse). Der Multiplikator der Notenbankgeldmenge klebt unter der 1. Was ist das und warum es nicht unwichtig ist? — wieder im Querschüsse-Blog (kurz [...]
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Warren Buffett: Ein Jahr nach der Lehman-Pleite (Interview, Video)
18. September, 2009 · 1 Kommentar
Ein Jahr, nachdem die Insolvenz von Lehman Brothers die Finanzwelt tief durchrüttelte, blickt man immer noch fragend auf die turbulenten Ereignisse hinter uns… Warren Buffett wird hoffentlich die eine oder andere schwierige Stelle des Krisenablaufs erklären können. Ein Interview für CNBC (die Mitschrift findet man hier):
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Monoliner unter Druck. Barclays lagert Giftpapiere aus.
17. September, 2009 · 1 Kommentar
Die Monoliner haben auch vor mehreren Monaten dicke Schlagzeilen gemacht. Es handelt sich dabei um Anleiheversicherer wie AMBAC oder MBIA, die sich (einzig und daher “mono”) darauf spezialisiert haben, ihre — in der Regel: beste – Kreditbonität zu “verleihen”, sprich: gegen eine Gebühr die Schulden anderer Emittenten zu garantieren. Die so versicherten Kunden können am [...]
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Was man noch so schreibt…
16. September, 2009 ·
Ein Jahr nach der Lehman-Pleite — vieles ist gesagt und geschrieben worden, egghat darf nicht fehlen … auch noch mit einer 90-Mrd-USD-Zahl-des-Tages… Lust auf Karl Marx? Weissgarnix plant einen furiosen “Roten Oktober“. Aurora schwenkt schon mal auf Kurs… Sie mögen Fakten? Bitte, mit Querschuss: “US-Einzelhandelsumsätze im August erholt“. Jeder will Profit (sprich: steuerfinanzierte Subventionen) aus [...]
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Die Krisen-Lösung: Ich-Banken
16. September, 2009 · 1 Kommentar
Wie die Krise beenden? Wie für Einkommen der privaten Haushalte sorgen? Ganz easy: Wir werden jetzt alle ICH-Banken und borgen uns Geld bei der Zentralbank zu 0 Prozent, kaufen damit Staatsanleihen mit Renditen zwischen 2-5 Prozent und investieren den Gewinn in Konsum, Aktien und Immobilien. Das perfekte Perpetuum Mobile und keiner braucht mehr zu arbeiten… [...]
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Die Banken gehen wieder Risken ein
16. September, 2009 · 1 Kommentar
Ein Jahr nach der Lehman-Pleite hat man bereits viel über die Vergehen der Banken geschrieben, über die überzogenen Risiken, die sie eingegangen sind und die letztendlich das Finanzsystem in die Krise stürzten. Alleine durch die Milliardenhilfen der Staaten und die außerordentlich vorteilhafte Geldpolitik der Zentralbanken konnten die Banken über Wasser gehalten werden. Das heißt: Mit [...]
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Libor-Sätze: Update zum Jahrestag der Lehman-Brothers-Pleite
15. September, 2009 ·
Nach der Pleite von Lehman Brothers gerieten die Finanzmärkte in Panik. Am Interbanken-Markt kollabierte das Geschäft, die Zinsen, die sich Banken untereinander für kurzfristige Liquiditätsdarlehen berechnen (LIBOR), stiegen schnell in die Höhe. Das führte zu einer sehr angespannten Liquiditätslage, die nur mit Hilfe der großzügigen Zentralbanken entschärft werden konnte. Nur allmählich kehrte der Geldmarkt zu [...]
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Joseph Stiglitz: “Die Bankenprobleme sind jetzt größer als vor Lehman”
15. September, 2009 ·
“In the U.S. and many other countries, the too-big-to-fail banks have become even bigger. The problems are worse than they were in 2007 before the crisis.” Joseph Stiglitz, Bloomberg, Stiglitz Says Banking Problems Are Now Bigger Than Pre-Lehman Passt zum “Jubiläum” und zum gestrigen Hinweis auf den Appell “führender Ökonomen”, die Banken auf [...]
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“Der Tag, an dem Lehman Brothers unterging”
15. September, 2009 · 2 Kommentare
Vor genau einem Jahr, am 15. September 2008, Montag, nach einem hektischen Wochenende, konnte für die damals viertgrößte US-Investmentbank Lehman Brothers keine andere Lösung gefunden werden als die Insolvenzanmeldung (Chapter 11). Diese, am 15. September vor Börsenbeginn bekannt gegeben, ließ die Finanzmärkte rund um den Globus einstürzen und gilt seitdem als der Punkt, an dem [...]
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“Macht die Banken kleiner!”
14. September, 2009 · 2 Kommentare
Heute lese ich wieder bei der ZEIT über die Rettung der HRE: “Wie der Steuerzahler für die dicken Gläubiger der HRE aufkam“. Dies ist leider kein trauriger Einzelfall, sondern die ganz übliche Art und Weise, wie die Banken gerettet werden. Und diese Rettungen verschlingen Milliarden. Das zentrale Argument ist stets: Die Banken können nicht fallen [...]
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Robert Shiller zum Immobilienmarkt und den Finanzwerten
5. September, 2009 ·
Ich glaube Robert Schiller ist beliebt zur Zeit… (siehe auch von dieser Woche: “5 magere Jahre, mindestens…“, “Video: Robert Shiller bei Charlie Rose“). Nun wird er etwas optimistischer für den US-Immobilienmarkt: Robert J. Shiller hat den Stanley B. Resor -Lehrstuhl für Wirtschaftswissenschaften inne und ist Fellow am internationalen Zentrum für Finanzwissenschaften der Yale University. Sein [...]
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Rückblick auf den kritischen Monat September 2008
2. September, 2009 · 1 Kommentar
Die FAZ hat ein Special zu den turbulenten Ereignissen um die Pleite von Lehman Brothers vorbereitet. Der Konkursantrag der damals viertgrößten US-Investmentbank hat einen dramatischen Punkt in der Finanzkrise markiert. Nachdem an jenem Wochenende des 13. und 14. September die händeringend gesuchten Optionen ausgegangen waren, musste Lehman Brothers am 15. September 2008 Konkurs anmelden, was [...]
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Deustche Bank kauft scheibchenweise Privatbank Sal. Oppenheim
9. August, 2009 · 2 Kommentare
Am 5. August 2009 machte die Deutsche Bank lakonisch bekannt, dass sie “Gespräche über eine strategische Partnerschaft mit der Sal. Oppenheim jr. & Cie. S.C.A” führt. Ziel sei es, “den Kunden von Sal. Oppenheim Zugang zum globalen Netzwerk der Deutschen Bank zu ermöglichen und die Position der Deutschen Bank im gehobenen Privatkundengeschäft vor allem in [...]
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Die heutige Rally der Finanzwerte
6. August, 2009 ·
Die heutige Rally bei den Finanzwerten, vor allem den Hypothekenfinanzierern: Die US-Regierung denkt offenbar darüber nach, die Hypothekenfinanzierer Fannie Mae und Freddie Mac aufzuspalten. Die faulen Kredite der im September 2008 verstaatlichten Insitute könnten in eine Art staatlich gestützte “Bad Bank” ausgelagert werden, berichtete die “Washington Post” am Donnerstag. Fannie und Freddie könnten dann – [...]
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Insgesamt positive News…
6. August, 2009 ·
Der heutige Tages-Review kann ruhig unter der Rubrik “Makro-News” laufen… Die EZB belässt den Leitzins unverändert bei 1,00%: Erwartet wird eine Phase der Stabilisierung und anschließend eine langsame Erholung. Die Inflationsdaten deuten auf mittelfristige Inflationserwartungen hin, die gut innerhalb der EZB-”Komfortzone” von “knapp unter 2%” liegen. Kredit- und Geldexpansion im Finanzsystem verlangsamen sich weiter. Trotzdem [...]
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Commerzbank: Verlust 746 Mio. Euro; operatives Ergebnis: -201 Mio. Euro
6. August, 2009 ·
Die Commerzbank meldete heute Zahlen zum zweiten Quartal 2009. Das operative Ergebnis beträgt minus 201 Millionen Euro (Q1 2009: minus 591 Millionen Euro). Die Verbesserung um 390 Millionen Euro sei insbesondere auf die niedrigere Belastungen aus strukturierten Kreditprodukten zurückzuführen. Die Segmente Privatkunden und Mittelstandsbank erzielen ein positives operatives Ergebnis (zusammen 206 Millionen Euro). Das Investmentbanking [...]
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Regionalbanken müssen hart ums Überleben kämpfen
5. August, 2009 ·
Während die großen Adressen der Wall Street wieder mit Milliardengewinnen glänzten und sich stark auf die helfende staatliche Hand verlassen können, müssen viele kleinere Regionalbanken in den USA ums Ãœberleben kämpfen: Die Rezession in den USA nähert sich dem Ende, die Hauspreise stabilisieren sich – und dennoch ist die Situation für viele kleinere und mittlere [...]
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