Börsennotizbuch

“We are experiencing home price depreciation almost like never before, with the exception of the Great Depression”, soll der CEO des amerikanischen Hypotheken-Instituts Countrywide, Angelo R. Mozilo, gesagt haben (via Zeitenwende). Handelsblatt.com zitiert den gleichen Manager mit den Worten „Es braucht einfach eine lange Zeit, um ein Schlachtschiff zu wenden“ und vermutet mit ihm ein [...]

Die enormen Mittel, die einige – ausgesprochen – Schwellenländer angesammelt haben, werden zum Teil in so genannten Staatsfonds verwaltet. Oder zumindest zeichnet sich ein Trend ab, dass die Länder ihre Währungsreserven nicht nur und ausschließlich in Staatsanleihen investieren wollen. Als weitere mögliche Investitionsobjekte gelten vermehrt Aktien sowie Unternehmensanleihen. Insbesondere bei größeren Aktienkäufen (die Aktien sind [...]

chinaventurenews.com bringt uns auf den neuesten Stand, was die Auslandsinvestitionen in China anbetrifft. Diese seien zum Ende Mai 2007 um 9,9 Prozent zum Vorjahr gestiegen und fürs erste Halbjahr 2007 beläuft sich das Wachstum sogar auf 12,2 Prozent verglichen mit der gleichen Periode 2006. Das seien 31,9 Mrd. Dollar, die aus dem Ausland nach China [...]

James Altucher von The Street.com zählt sieben bullishe Argumente auf: Private equity: “There’s roughly a trillion dollars sloshing around in the private-equity world [...]“ Retail investing: “The retail investor still has not gotten back into the game. The cover story in the latest edition of Barron’s highlights that fact and offers various statistics that retail [...]

Eine sehr schöne Tabelle der wichtigsten makroökonomischen Daten vieler Länder veröffentlicht The Economist (Link via Herdentrieb). Die Tabelle “der seriösen und vor allem, anders als die staatlichen Prognostiker, nicht voreingenommenen oder tendenziösen Economist Intelligence Unit” (wie Dieter Wermuth schreibt) umfasst die Indikatoren: Leistungsbilanz, Handelsbilanz, Wechselkurs, Budgetdefizit und Zinssätze (gemessen wird am BIP, Änderungen über 12 [...]

Diese Studie habe ich bereits im Blog erwähnt, jetzt liste ich sie auch unter Ressoursen/Research auf, denn dies erscheint mir eine interessante und wichtige Quelle: Die Prüfungs- und Beratungsgesellschaft Ernst & Young veröffentlicht eine Studie zur Tätigkeit der Private Equity Unternehmen in Deutschland. Aus der Einleitung zu Studie: Erstmals seit 2004 geht das Volumen der [...]

Na, gut – Ãœberschrift wie in der Mainstream-Media. Aber doch, ich lese bei Förderland.de über die Ergebnisse der Studie der Prüfungs- und Beratungsgesellschaft Ernst & Young zur Tätigkeit der Private Equity Unternehmen in Deutschland. Demnach sind die entsprechenden Investitionen hierzulande erstmals seit 2004 gesunken. Gesunken, und zwar kräftig: ganze 31 Prozent weniger Volumen im ersten [...]

China bereitet eine große Investition, vielleicht seine größte direkte Börseninvestition bisher: den Einstieg bei der britischen Bank Barclays mit bis zu 10 Milliarden Euro. Das Geld wollen bräuchten die Briten vor allem, um ihr Ãœbernahmeangebot für die niederländische ABN Amro zu finanzieren. fr-online.de beschreibt den “Deal” und lenkt unsere Aufmerksam noch einmal zum Thema der [...]

Ulrike Herrmann schreibt bei der TAZ: Die Ruhe vor dem Crash Der jetzige Börsenboom zeigt, wie machtlos die Finanzmärkte sind. Auf den ersten Blick könnte der erstaunliche Börsenboom wie eine kapitalistische Erfolgsgeschichte wirken – doch tatsächlich illustrieren die rasanten Kursgewinne, wie machtlos die Finanzmärkte sind. Sie können nicht für den sozialen Frieden sorgen, den sie [...]

Die Demographie ist stets ein Thema. Hier wird ein schlimmes Szenario für die Börse gezeichnet, dort für die Arbeitsmärkte. Immer wieder. Die Menschen brauchen Ängste. Gegen die Argumente für das erste habe ich schon mal geschrieben. Was ist mit dem Arbeitsmarkt? Da scheinen die Babyboomer (in Deutschland wird so eine etwas spätere Generation bezeichnet als [...]

Die Menschen in den Industrieländern wollen keine Globalisierung. Sie haben Angst davor. Die Menschen mit dem höchsten Einkommen dieser Welt, mit der bester Technologie, mit den bekanntesten, wertvollsten Marken, Unternehmen und Positionen im globalen Wettbewerb, die Menschen, die den übergroßen Teil des Kapitals der Erde besitzen und auch noch die Absatzmärkte, haben vor den armen, [...]

Dieter Wermuth schreibt bei Herdentrieb anlässlich der Steuersenkungen in Frankreich: In der jüngsten Ausgabe der ZEIT (30/2007, S. 25) klagen Sebastian Dullien und Daniela Schwarzer von der Berliner Stiftung Wissenschaft und Politik über die verantwortungslose Steuerpolitik des neuen französischen Präsidenten: Er senkt die Steuern, obwohl das Defizit laut EU-Prognose in diesem Jahr 2,4 Prozent des [...]

Heute ist der Dax um mehr als 1,7 Prozent gefallen. Handelsblatt.com berichtet unter anderem von einer “kleinen Panik” nach den Worten eines ominösen Händlers (es gibt immer einen Händler, der die Meinung des schreibenden Journalisten bzw. des Blattes vertritt). Tatsache ist, dass eine Reihe von Immobilienwerte schlechte Zahlen veröffentlichten und stark gefallen sind. Zum Ende [...]

Im Handelsblatt.com fällt auch das eine oder andere Mal das Wort “Boom”. Dieses Mal machen sich die Autoren der Agenda-2009-Team einige Gedanken dazu, was am besten in der aktuellen Situation zu ändern wäre, damit der Aufschwung lange und stabil andauert. Und sieh da, sie identifizieren einige ungelöste Aufgaben, denen sich die Bundesregierung jetzt leichter als [...]

WestLB machte vor einiger zeit Schlagzeilen mit misslungenen Spekulationen. Jetzt drohen personelle Konsequenzen (aus dem Handelsblatt.com): Auslöser für die Krisensitzung ist ein vorläufiger Bericht der Wirtschaftsprüfer KPMG im Auftrag der Finanzaufsicht BaFin. Darin wird dem Top-Management nach Angaben aus den Kreisen vorgeworfen, auf einer Sitzung im Sommer 2006 seine Berichtspflichten gegenüber dem Kontrollgremium verletzt zu [...]

asbuka.org berichtet über mögliche Übernahme von Premiere durch den französischen Medienkonzern Vivendi: Bietet Vivendi für Premiere? Das war die Frage, die Analysten am Montag bewegte. Die im MDax notierten Aktien des Pay-TV-Anbieters schossen prompt zeitweise fast sechs Prozent in die Höhe. Grund waren Spekulationen über ein angebliches Interesse des französischen Medienkonzerns Vivendi. Wenn man sich [...]

Neben dem Immobilienmarkt in den USA, schaue ich mir natürlich auch ganz besonders UK, ab und an Australien und Spanien an. Alle drei haben einen sehr ähnlichen Immobilienboom erlebt, wobei der Zyklus bei den ersten beiden ein bis zwei Jahre früher begonnen (?), auf jeden Fall früher „zur Ruhe“ gekommen ist. Ich sage absichtlich so, [...]

Wie gesagt – die Berichtsaison kommt diese Woche richtig in Schwung, so dass erst nach Freitag verlässlichere Aussagen über die Gewinnsteigerungen (denn Steigerungen werden es wohl sein) der Unternehmen möglich wären. Doch die Börsianer sind ungeduldig und rechnen bereits: Bisher haben etwa ein Viertel der S&P500-Unternehmen ihre Berichte fürs zweite Quartal vorgelegt, die Gewinne sind [...]

Barry Ritholtz von The Big Picture veröffentlicht einen Ausschnitt aus einem Interview mit Larry Haverty, Portfolio-Manager, in welchem ein interessanter Vergleich zwischen den Rezessionen bzw. rezessive Tendenzen in den Wirtschaften der 60er/70er Jahre und heute gemacht wird: This is the market that just won’t quit. Or is it? Haverty: It is like a mystery play. [...]

Fusion oder Ãœbernahme? Offiziell wird von einer “Fusion unter Gleichen” gesprochen. Die Größe des Deals: ca. 17 Mrd. Euro. Die Branche: Bohrplattformen, also Infrastruktur zur Rohstoffförderung.

Der Ticker Sense Blogger Sentiment für diese Woche (23 bis 27 Juli) “schließt” auf bearishe Note. Mal schauen, ob die Blogger gut liegen. Ãœbrigens, das deutsche Blogger Sentiment ist in Vorbereitung und wird zusammen mit Trader’s Quest demnächst – hoffentlich auch starten können. Bis es soweit ist können Sie gern Ihren Tipp bei der Trader’s [...]

Auf seekingalpha kann man sich über die Positionen der Commercial Traders informieren. Ihre Positionen werden häufig von den Beobachtern als “richtungsweisend” betrachtet, schließlich wird hier “the smart money” vermutet. Die Reports der Commercial Traders Commitment sind leider öffentlich, damit ich ihnen so eine hohe Bedeutung zumessen kann. Die Daten zeigten aber, dass die Long Positionen [...]

Die “langen Zinsen” von Staatsanleihen machen weltweit einen Schritt zurück, nachdem sie in den letzten Monaten ziemlich hartnäckig gestiegen sind. Die steigenden langfristigen Zinsen der sicherste Anlageform haben uns Börsianer schon etwas Sorgenfalten auf die Stirn gezaubert. Jetzt heißt es – ein kleine Entspannung. Die Ãœbersicht der 10-jährigen Staatsanleihen international haben bespoke investment.

Die Börsenwoche startet auch an der Wallstreet mit deutlichen Zugewinnen. Die guten Quartalszahlen sorgen für gute Stimmung. So warten heute die Pharma-Unternehmen mit guten Zahlen auf. Halliburton präsentiert hohes Gewinnwachstum. Fusionen sorgen für den Rest. Aus dem Handelsblatt: Die Fusionsmeldungen befeuerten die Kauflust der Investoren, sagte Tom Schrader von Stifel Nicolaus Capital Markets. Allerdings gebe [...]

Nach einmal zur milliardenschwere Übernahme im deutschen Finanzsektor: Die Hypo Real Estate wird nach der Übernahme des Staatsfinanzierers Depfa zur Top-Liga der deutschen Banken gehören. Das Handelsblatt hat noch ein paar Details rund ums große Geschäft vorbereitet: Für 5,7 Mrd. Euro in Aktien und Bargeld übernimmt Hypo Real Estate (HRE) die Depfa vollständig. Das neue [...]