Börsennotizbuch

Ein bisschen Chart-Service: Die Entwicklung vom Öl- und Goldpreis in den letzten 12 Monaten. Daten-Referenz via NYTimes Beide erweisen sich nicht als Hort der Sicherheit. Vom Öl wurde dies in dieser Form auch nie wirklich behauptet (da standen vielmehr die Knappheit der Ressourcen und die Inflationsangst im Vordergrund), das Gold wird aber als die Krisenwährung [...]

Immer wieder nützlich und aufschlussreich — die aktuellen Fakten zur Wirtschaftsentwicklung in grafischer Form. Eine Sammlung interessanter Charts hat Prieur du Plessis bei seekingalpha zusammengestellt.

Die zyklischen Bewegungen an den Börsen und in der realen Wirtschaft verlaufen bekanntlich nicht ganz parallel. Die Aktien fungieren häufig als ein Frühindikator der konjunkturellen Entwicklung, wenn überhaupt. Die Verläufe von unterschiedlichen Indikatoren des Konjunkturzyklus kann man mit Hilfe der aktuellen Faz-Chart-Show studieren sowie handlich mit dem Aktienzyklus vergleichen. Vorgestellt werden: Industrieproduktion, USA, seit 1988 [...]

Wieder so ein schwarzer Tag. Der Dow Jones verliert heute über 7%! Genauso der S&P500 (der streng genommen repräsentativere Index des US-Aktienmarktes). Die Dramatik der letzten Wochen kann man, finde ich, sehr “schön” in einer 3-Jahre-Einstellung betrachten: Interaktiver Chart hier… Der Dax hat schon einen Teil der schwachen Kursentwicklung bereits am Nachmittag mitgemacht. Das wirklich [...]

Da es schon einmal die Rede von der ziemlich katastrophalen Performance des Börsenmonats September 2008 war, wollte ich noch einen Blick auf die Charts werfen und die vergangenen Wochen sowohl im mittelfristigen als auch im langfristigen Kontext zeigen. Nicht nur zum Vormonat, sondern auch zum Vorjahresmonat schnitten die großen Aktienindizes im September besonders schlecht ab. [...]

Ab und an kann der Blick auf die Entwicklung des IPO-Marktes aufschlussreich für die Stimmung, die Investitionsbereitschaft bzw. die sog. Aufnahmefähigkeit der Börse sein. Es dürfte kaum verwundern, dass die IPOs in diesem Jahr eher rar und klein ausfallen. Wenn die Investmentbanker so massive Probleme mit sich selbst haben, reihenweise aus dem Business gehen (selbst [...]

So, liebe Leser, hier haben Sie etwas zum Spielen… …dachte ich! So ungefähr wird es aber aussehen, wenn ich die Daten korrekt eingetragen habe… Etwas Geduld, bitte… Und hier haben wir es… Das Thema haben wir schon andauernd — die Inflation. Statt mich zu wiederholen, habe ich dieses Mal einen Chart vorbereitet. Hier ein kleiner [...]

Die Konjunkturerwartungen für Deutschland sind nach der aktuellen Umfrage des ZEW im Juli erheblich gefallen. Der ZEW-Index der Konjunkturerwartungen sank um 11,5 Punkte auf minus 63,9 Punkte (Vormonat: minus 52,4 Punkte). Damit liegt er weiterhin sehr deutlich unter seinem historischen Mittelwert von 28,8 Punkten. Der niedrige Stand der Konjunkturerwartungen spiegelt die erhöhten weltweiten Konjunkturrisiken wider. [...]

Der US-amerikanische Immobilienmarkt will nicht drehen — ganz im Gegenteil: Der Druck scheint zuzunehmen. Markt-Daten-Blog mit den kurzen Fakten und Charts zur Entwicklung: Die schlechte Stimmung am US Immobilienmarkt wird durch diverse zuletzt veröffentlichte Daten unterstrichen: sinkende MBA Hypothekenanträge, der Einbruch der Vorwoche konnte zuletzt nur ansatzweise kompensiert werden – Chart weiter unten. Die Refinanzierungswelle [...]

Bezüglich des Armutsberichtes (gestern kurzer Beitrag und Verweis zur Berechnung der Armut) — hier einmal anschaulicher (man kann auch die Links im Text verfolgen, um sich weitere Charts mit Einkommensverteilung anzusehen…).

Noch ein kurzes Update zur US-Berichtsaison, die schon fast zu Ende ist: Wie die Analysten von Zacks.com kann man wohl sagen, dass die Ergebnisse eigentlich zweideutig ausfallen — die Optimisten werden darin noch ihre optimistischen Argumente, aber auch die Pessimisten die Bestätigung für eine allgemeine konjunkturelle Verschlechterung (samt Trend) wiederfinden. Insgesamt, Stand Ende letzter Woche, [...]

Bespoke Investment stellt die aktuellen (23. APril 2008) KGVs der amerikanischen Aktien nach Sektoren vor (mit Charts): US Sector P/E Ratios. Die Financials (Bankenwerte) haben dabei ein Bilderbuch-Beispiel geliefert, wie niedrige KGVs (Anfang 2007) nicht vor großen Verlusten bewahren können… und entsprechend, wie die KGVs in der Krise sprunghaft ansteigen können… Mehr — vielleicht hier: [...]

Eine Übersichtsgrafik der BBC über die steigenden Agrar-Rohstoff- und Nahrungsmittelpreise rund um den Globus: The cost of food: facts and figures.

In Japan herrschte lange Zeit eine Deflation, die bis zuletzt scheinbar nicht abgeschüttelt werden konnte. Da die japanische Wirtschaft in den vergangenen Jahren trotz spürbarer Besserung anfällig blieb, gingen viele Investoren davon aus, die Zinsen dürften wohl eher fallen, im schlimmsten Fall konstant bleiben. Aber jetzt ändert sich die Lage — die Inflation, so sieht [...]

In der Faz.net heute wird die Korrelation zwischen dem Ölpreis und dem Dollar-Kurs (eigentlich Euro-Dollar-Kurs) genauer unter die Lupe genommen. Als Ergebnis stellt sich heraus, dass die Korrelation (Kausalität einmal hingestellt) in den letzten Jahren deutlich angestiegen ist: Liegt der Korrelation zwischen dem Euro-Dollar-Kurs und dem in Dollar ausgedrückten Preis für ein Barrel Öl der [...]

Wir sprachen über Anleihen (die Aussagen von Bill Gross über die Ãœberbewertung der Staatsanleihen und die Kommentare dazu). Und hier der aktuelle Chart des Bund Funture (Quelle: Onvista.de): Der letzte Rückgang macht mich weiter skeptisch, was die kurzfristigen Perspektive für die Aktien angeht. Ich glaube, noch werden wir einiges an Schwäche sehen…

Wer sich sehr langfristige Charts und sehr langfristige Zyklen gerne anschaut: Dow Jones, Long Treasury Bond Yields (Rendite langlaufender US-Staatsanleihen), Rohstoffe in Timing Market Tops and Bottoms. (Na ja, mit etwas Vorsicht zu genießen…)

Wie ist das Wetter heute, ich meine das Finanz-Wetter? Hierzu bietet DWS eine schöne Ãœbersicht an — eine interaktive Karte mit den wichtigsten Finanzmärkten, entsprechend ihrer Performance für eine einstellbare Periode eingefärbt (mit solchem schönen Schnickschnack verwöhnen uns in der Regel deutsche Info-Seiten selten). Zum Beispiel überwiegten letzte Woche (erste Grafik) weltweit “Tiefdruckgebiete”, praktisch nur [...]

Einige Charts zu den globalen Makro-Trends: Der fallende Dollar Die globale Inflation, besonders die Preissteigerungen bei den Rohstoffen Das Wachstum in den Schwellenländern (Emerging Markets), besonders China Und natürlich mit einigen Überlegungen hierzu: Sheep can make money too! Aber ist dies alles nichts längst bekannt? Es hat sich in den Indizes, Charts und Investments niedergeschlagen [...]

Eine Grafik aus der New York Times mit “etwas anderen Wolkenkratzern”. Dargestellt wird die geografische Verteilung der Zwangsversteigerungen, Anteile von Subrime-Hypotheken, Entwicklung der Bau-Branche (Baugenehmigungen) und auch die Beschäftigungssituation (Arbeitslosenquote) für die unterschiedlichen Regionen der USA. Via: The Big Picture

Essentially, this crisis is occurring due to a substantial increase in the supply of houses through subprime foreclosures, and a decrease in demand to buy houses through harder to get mortgages. As more homes enter the market and less people are able to acquire mortgages to by them the price drops. Hence, the first major [...]

Trader’s Quest schaut sich die Charts einzelner Aktien an, die “sich vollständig vom schwachen Marktumfeld abkoppeln und an neue Hochs arbeiten”. Unter den Ausgewählten: OBV Holding AG Beta Systems Schnigge Schwaelbchen Molkerei Vattenfall Europe Repower Vossloh

Der Arbeitsmarktbericht aus den USA, der am Freitag veröffentlicht wurde, war sicherlich das Schlüsselereignis der Woche. Ich habe bereits kurz die Zinssituation geschildert und die Unsicherheit, die diese offensichtlich wiedergibt. Ein gutes Stück dazu haben eben die amerikanischen Job-Zahlen beigetragen. Diese fielen deutlich schwächer aus als erwartet und unterstreichen unzweideutig, dass sich die US-Konjunktur massiv [...]

Ein FAZ-Artikel mit nützlichen Hintergrundinformationen zu den Anleihemärkten, spezieller Augenmerk auf die Ausfallraten der Anleihen geringerer Bonität: Ausfallraten dürften Ende des Jahres steigen. Viele Charts.

As the rich world knows all too well, credit cards are as dangerous as they are convenient. With millions of consumers from China to Mexico filling their wallets with plastic, the risks are mounting as fast as people can say, “Charge it!” Mit dem Visa-IPO in Planung – hier eine bunte Grafik-Sammlung zur “Kreditkartenwelt” im [...]