Börsennotizbuch

Um es nicht komplett aus den Augen zu lassen — ein paar Zahlen zu Anfang der Berichtsaison (USA, S&P 500): Total Earnings Growth: Combined; Quelle: Zacks.com

Nicht, dass die Meldung Gefahr läuft, unterzugehen, aber wollte ich noch gepostet habe: Der US-Multimilliardär Warren Buffett steigt mit seiner Holding Berkshire Hathaway für rund fünf Milliarden Dollar bei Goldman Sachs ein, wie die Investmentbank am Vorabend bestätigte. Insgesamt verschafft sich Goldman Sachs eine Kapitalspritze von 7,5 Milliarden Dollar (5,1 Mrd Euro). Bereits im nachbörslichen [...]

Via daytrading: TIME Magazine ist jetzt nicht unbekannt dafuer gutes Timing bei Artikeln zu haben. Wirkt oft und oefter als Kontraindikator. Oder hat diesmal die Masse recht? Und auf dem Cover der letzten Ausgabe(n) steht: USA: How Wall Street sold out America Europa: The Price of Greed How Financial Madness Overtook Wall Street For years [...]

Die weltgrößten hedge Funds planen, wegen des Short-Selling-Verbotes Klage gegen die britischen Financial Services Authority zu erheben: A group of the world’s biggest hedge funds are planning to sue the U.K.’s Financial Services Authority for millions of British pounds in losses from the regulator’s ban on short-selling, the Sunday Telegraph reported late Saturday, citing unnamed [...]

Nach Medienberichte, wie etwa hier im Spiegel.de, will die amerikanische Regierung nicht nur ein eigenes Rettungspaket gegen die Bankenkrise in Höhe von ca. 700 Mrd. Dollar verabschieden, sie fordere außerdem andere Länder dazu auf, ähnliche Maßnahmen zu ergreifen. Unter den “Angesprochenen” seien bereits Deutschland, Japan, Großbritannien… Die US-Regierung will mit ihrem 700 Milliarden Dollar schweren [...]

egghat äußert sich zum neuen Rettungspaket der US-Regierung gegen die tiefgreifende Bankenkrise. Er identifiziert vier wichtige Punkte, die er mit “gut, gut, schlecht und richtig schlecht” beurteilt. Ganz kurz: Gut: Es ist ein notwendiger Befreiungsschlag. Gut: Das vorgesehene Volumen von 700 Mrd. Dollar kann ausreichen. Schlecht: Jede Aktion ohne flankierende Maßnahmen am Immobilienmarkt (um den [...]

Die 10 größten Pleiten der US-Geschichte… Tipp und Liste via egghat, der wiederum via The Consumerist… Und ich kann auch mal bei Wikipedia ausleihen, es ist sogar die Top-16: Company — Bankruptcy Date — Total Assets Pre-Bankruptcy Lehman Brothers Holdings, Inc. — 9/15/2008 – $639,000,000,000 (approximate) Worldcom, Inc. – 7/21/2002 – $103,914,000,000 Enron Corp. — [...]

Odd Numbers von Zubin Jelveh (Portfolio.com) listetet die bisherigen “Kosten”, die dem US-Steuerzahler durch bailouts und sonstige staatliche Interventionen aufgebürdet wurden: While the government thus far during the credit crunch has committed to spending about $300 billion as a result of the recent housing bill, potential costs from other bailouts and loan programs could potentially [...]

Im Wirrwar der Geschehnisse ist etwas wichtiges diesmal (scheinbar) weniger beachtet geblieben — die Fed-Zinsentscheidung und -Statement. Wie immer macht der Wall Street Jiournal ein parsing: New Risks, Same Rate. Ansonsten der Wortlaut: The Federal Open Market Committee decided today to keep its target for the federal funds rate at 2 percent. Strains in financial [...]

Hoffentlich ist es ein Zeichen der Beruhigung der Inflation in Deutschland und Europa: Das Statistische Bundesamt hat für August 2008 einen leichten Rückgang der Verbraucherpreis-Teuerung festgestellt: Wie das Statistische Bundesamt (Destatis) mitteilt, ist der Verbraucherpreisindex für Deutschland im August 2008 gegenüber August 2007 um 3,1% gestiegen. Im Vergleich zum Vormonat Juli 2008 verringerte sich der [...]

Das ist auch nicht lustig: Den Besitzern der mehr als 100 am deutschen Markt gehandelten Lehman-Brothers-Zertifikaten droht der Totalverlust ihres eingesetzten Geldes. Die in den Vereinigten Staaten beheimatete Investmentbank stellte am Montag Insolvenzantrag. Zertifikate, die von der Gesellschaft in Deutschland emittiert wurden, sind Inhaberschuldverschreibungen und als solche im Insolvenzfall nicht geschützt. Faz.net, Lehman-Zertifikaten droht Totalausfall [...]

Wie versprochen, sobald etwas erschienen ist, werde ich posten — bei seekingalpha wird die Mitschrift vom Earnings Call von Lehman Brothers vom 10. September, 2008, veröffentlicht: Lehman Brothers Preliminary F3Q08 Earnings Call Transcript. Wie man sieht, der Text ist sogar noch “preliminary” (vorläufig), müsste aber schon ziemlich exakt sein.

Wie ich vorher geschrieben habe: Lehman sollte sich nach einem Käufer umschauen, so ernst wie die Lage aussah. Dies scheint die schwer angeschlagene US-Investmentbank nun immer intensiver zu tun, denn die offenen Optionen schrumpfen von Tag zu Tag, wie die New York Times aktuell analysiert. Unklar ist indes, ob die Fed hinter einem eventuellen Deal [...]

Paul Kedrosky zeigt noch einmal den riesigen Unterschied zwischen den Sparquoten der chinesischen und der US-amerikanischen privaten Haushalte: Chinese Personal Savings: An Over/Under Bet (Grafiken im Artikel). Stand und Verlauf der Sparquoten sind wie von zwei völlig verschiedenen Welten: Die chinesischen privaten Haushalte kommen auf durchschnittlich über 45% Sparquote (!), die Amerikaner hingegen tendieren gegen [...]

Die Staatsfonds erweisen sich in der aktuellen durchaus herausfordernden Marktphase als nicht so glückliche Investoren. Paul Kedrosky hat eine Tabelle zusammengestellt, in der die tiefroten Performance-Zahlen klar überwiegen: Why Sovereign Wealth Funds are So Shy and Retiring.

Ein Interview mit dem großen Investor Warren Buffett über die staatliche Intervention (bailout) bei Fannie Mae und Freddie Mac, die zur praktischen Verstaatlichung der beiden größten Hypothekenfinanzierer der USA führte: TRANSCRIPT & VIDEO: Warren Buffett Tells CNBC Treasury “Did Exactly the Right Thing” on Fannie/Freddie.

George Soros stellt sein neues Buch (“Das Ende der Finanzmärkte – und deren Zukunft: Die heutige Finanzkrise und was sie bedeutet”) vor — ein Video bei Daytrading.de.

Pierre von daytrading.de veröffentlicht, wie sicher dem einen oder anderem bekannt, die Ergebnisse seines (kleines) Live-Trading-Depots. Aktuell sieht es nicht sehr rosig aus. Mit seinem neuen Tool zum Live-Trading wird die Lage schnell “visuell”: Das neue daytrading.de Portfolio ist da! Ich will nichts sagen. Es läuft ja alles unter der Ãœberschrift “Experiment”. Pierre hat sicher [...]

Barry Ritholtz meint nur lakonisch “sadly amusing…” — hier Cartoon anschauen.

Zeitenwende.ch erinnert an die Prognosen des Internationalen Währungsfonds, die im neuen Global Financial Stability Report (PDF) bestätigt werden: Ein Aufschrei ging durch die Bankenwelt als der Internationale Währungsfonds anfangs April die Verluste aus der Kreditkrise auf 945 Milliarden Dollar schätzte. Unverantwortlich und unseriös seien solche Schätzungen. Doch immer mehr zeigt sich, dass das Licht am [...]

Ein Kommentator bei Weissgarnix.de erinnert uns an die Worte von Warren Buffett: Wie wird man Millionär? — “There’s really nothing to it. Start as a billionaire and then buy an airline.” Ein empfehlenswerter Blick in die Bilanzen von Air Berlin, ein Unternehmen im Sturzflug…

Ha-ha: So mancher (mich eingeschlossen) kann sich womöglich auf dieser Grafik wiederfinden / einordnen: Wo sind wir gerade in dieser Marktphase? (bzw. Where The Bulls Are)…

Zunächst dachte ich, das ist irgendwie eine Anspielung auf die Art und Weise, wie in Amerika die Immobilienkrise bekämpft wird… Ist es vielleicht doch, aber das von egghat herausgesuchte Video zeigt (bloß) den interessanten Ansatz der Japaner, Hochhäuser abzureißen… Und zwar: von unten nach oben:

In einem Report von Publishers Information Bureau, zitiert von New York Times, heißt es, die Konjunkturschwäche wirke sich bereits stark auf die Werbeeinnahmen der (Print) Presse. Die kräftigsten Rückgänge der Werbebuchungen kamen aus den Auto- und Haushaltselektronik-Branchen. Hierzu Thomas J. Wallace, Editorial Director bei Condé Nast: The joke here is, ‘Flat is the new up’ [...]

CrossingWallstreet.com kommentiert die “Ãœbungen”, Aktiencharts in Rohstoff-Einheiten umzurechnen, damit ein klarerer Kaufkraftvergleich hergestellt wird. Die Umrechnung ist aber nicht immer korrekt, unter anderem weil die typischen Verläufe von Aktienindizes und Rohstoffpreisen unterschiedlich sind (die Rohstoffpreise tendieren zu höheren und plötzlichen Schwankungen). Und nicht zuletzt, weil es zwischen Rohstoffen und Unternehmen entscheidende Unterschiede gibt: Think of [...]