Börsennotizbuch

Die ausländischen Direktinvestitionen nach China waren im Dezember 2009 ungefähr doppelt so hoch wie vor einem Jahr. Sie erreichten, nach Zuwächsen in 5 Monaten in Folge, 12,1 Mrd. USD. Für das ganze Jahr 2009 berechnet man jedoch ein Minus der ausländischen Direktinvestitionen von 2,3% auf 90 Mrd. USD. Mehr: Yahoo Finance.

Niall Ferguson hat — oh, noch im November 2009 — einen langen Artikel für Newsweek verfasst. Thema: Die riskante finanzielle Verfassung der USA –An Empire at Risk. Ich fand’s lesenswert. Lang und lesenswert…

Irgendwo habe ich es schon mal gesagt: Ich glaube, man unterschätzt etwas den Willen der … hm … Behörden, den Finanzmarkt strenger zu regulieren (und anderes, was hier im Zusammenhang steht), und überschätzte gleichzeitig die Geschwindigkeit, mit der diese Behörden arbeiten. Abgesehen davon, ob gut, weniger gut oder geradezu schlecht, mehr Regulierung wird — meiner [...]

Die Meldung ist etwas alt, aber immer noch erwähnenswert: Die US-Notenbank Fed erweist sich als der wahrscheinlich größte Krisenprofiteur… Die US-Notenbank hat im Krisenjahr 2009 den größten Jahresüberschuss ihrer fast 100-jährigen Geschichte eingefahren. Insgesamt steigerte die Zentralbank den Nettogewinn auf 52,1 Milliarden Dollar, wie die Notenbank am Dienstag mitteilte. 2008 waren es noch 35,5 Milliarden [...]

Die historischen Daten kann ich nicht verifizieren, also glauben wir mal der Financial Times und somit den Zahlen der Beratungsgesellschaft GFMS: Zum ersten Mal seit dreißig Jahren wurde mehr Gold gekauft als weltweit zu Schmuck verarbeitet. Daraus leitet sich der Schluss ab, dass die spekulativen Käufe (absolut sowie anteilig) substanziell zugenommen haben. Die Nachfrage der [...]

“It’s not Google that’s withdrawing from China, it’s China that’s withdrawing from the world.” Ein chinesischer Twitterer über die Entscheidung von Google, die Suchergebnisse auf seiner chinesischen Seite nicht länger zu zensieren, auch wenn dies die Aufgabe des chinesischen Marktes bedeuten soll, NYT  

Rezession — sinkende Steuereinnahmen. Das war zu erwarten: Die Steuereinnahmen sind im vergangenen Jahr um 5,9 Prozent eingebrochen. Nach den Zahlen aus dem Bundesfinanzministerium, die der FTD vorliegen, hat der Bund 4,7 Prozent weniger Steuern eingenommen als 2008. Die Länder mussten auf 6,7 Prozent der Einnahmen verzichten. FTD.de, Staat nimmt deutlich weniger ein Auch für [...]

Eine Grafik des Wall Street Journals zeigt die Verluste am US-Arbeitsmarkt nach einzelnen Branchen (absolute und prozentuale Veränderungen; übrigens auch Zuwächse in zwei Sektoren: “Öffentliche Hand” und “Bildungs- und Gesundheits-Services”): How the Great Recession Reshaped the U.S. Job Market  

Die Bundesregierung wird die Wachstumsprognose für Deutschland fürs Jahr 2010 von 1,2 auf 1,5 Prozent anheben, erwarten die vom Tagesspiegel zitierten Experten. Somit würde sich die Bundesregierung näher an die Prognosen der Forschungsinstitute zubewegen.

Die Berichtsaison wird uns die Tage häufiger beschäftigen. Die Anleger sind – dessen bin ich mir ziemlich sicher – “leidensbereit” und werden sich wohl auch bei schlechten Zahlen (4. Quartal 2009) geduldig auf eine Besserung im Laufe dieses Jahres konzentrieren. Doch: Sollten sich die Enttäuschungen häufen, werden die Kurse sicher nicht unbeschadet davonkommen. Der Start [...]

Die Derivate nannte einst Warren Buffett “finanzielle Massenvernichtungswaffen”. Er sollte Recht behalten: Die derivativen Finanzinstrumente lagen direkt im Kern so mancher spektakulärer Pleite (wie zum Beispiel der AIG). Also will man sie besser regulieren… Das ist schön und gut, aber der Teufel steckt nunmal im Detail: So ist es überhaupt nicht klar, welche Auswirkungen die [...]

China Securities Regulatory Commission hat den Weg für Index-Short-Selling frei gemacht. Der entsprechende Beschluss, Futures und Short-Selling-Kontrakte auf chinesische Indizes in einer Art “Proberegime” zuzulassen, wurde bereits bekannt gegeben. Diese sollen ca. ab März gehandelt werden. Dies ist ein “logischer Schritt” der weiteren Entwicklung der chinesischen Finanzmärkte, kommentieren Beobachter. Mehr: MarketWatch.com, China approves launch of [...]

Aus der Reihe “glaube keiner Statistik, die du nicht selbst gefälscht hast”: Griechenlands notorisch falsche Statistiken und der Ärger der EU (FTD).

Und da ich auf der Seite von Economist war, habe ich schnell mal nach der neuen Ausgabe geschaut. Ganz fette Ãœberschrift: Bubble Warning (frei übersetzt: Blasen-Warnung).   Untertitel: Why assets are overvalued (Warum die Assets überbewertet sind).   Und der kurze Vorspann: Markets are too dependent on unsustainable government stimulus. Something’s got to give (Die [...]

Die Investoren zeigen einen wachsenden Appetit für europäische Unternehmensanleihen. Noch in den ersten Wochen des Jahres melden die Banken Geschäfte in Milliardenhöhe. Gefragt werden insbesondere “covered Bonds” (Pfandbriefe), aber demnächst wird ein wachsendes Interesse auch für hochverzinste Anleihen (Junk Bonds) erwartet. Mehr: WSJ/Market Beat, Investors Flock to European Bonds.

Das Emirat kommt irgendwie nicht aus den Negativschlagzeilen … Erst Schuldenmoratorien, jetzt die erste Immobilien-Zwangsvollstreckung (foreclosure): Dubai’s housing rout sent prices down 52 percent in the past year, prompting some homeowners to abandon their cars and mortgage payments and flee the country. Not one received a foreclosure notice. Until now. Barclays Plc won the sheikdom’s [...]

Der wer weiß warum hier und da in europäischen und außereuropäischen intellektuellen Kreisen gewisse Sympathien genießende Präsident von Venezuela Hugo Chávez führt in seinem Land ein altes “korruptionsförderndes” Währungssystem ein. Nachdem vor dem Wochenende die venezolanische Währung (Bolivar) schnell mal um 50 Prozent (!!!) abgewertet wurde, tritt ein neues Wechselkursregime in Kraft: Es gibt zwei [...]

Die Taylor-Regel und die Fed-Geldpolitik werden diskutiert…

Das lukrative Flottengeschäft ist in Deutschland bisher fest in deutscher Hand. Meist sind es der Volkswagen-Konzern oder BMW und Mercedes, die die großen Unternehmensfuhrparks beliefern. Peugeot, Citroën oder Renault sind selten zu sehen. Das soll sich jetzt ändern, verkünden die französischen Autobauer, die sich im Mittelklassensegment und unter den Privatkunden schon seit Jahren einer großen [...]

Die Haushalte haben Schulden? Gar kein Problem — so kann man es erledigen: Alles in allem haben die Bürger Kuwaits 16 Mrd. Euro Schulden über Kredite aufgetürmt. Doch die Kuwaitis sollen raus aus den Schulden. Das Parlament entschied daher am Mittwoch, die Regierung möge die 16 Mrd. Euro Schulden komplett übernehmen, die fälligen Zinslasten unter [...]

Rechnerisch stimmt schon, was die FTD schreibt: Für US-Staatsanleihen war 2009 das schlechteste Jahr seit mindestens 1978. Sie büßten 3,72 Prozent an Wert ein, nachdem sie 2008 noch 14 Prozent gestiegen waren. Dabei darf man aber nicht vergessen, dass die Ausgangsbasis für das Jahr 2009 die mit Abstand niedrigsten Zinsen seit nicht weniger als 50 [...]

Am Anfang des Jahres werden wir etwas häufiger auf die Jahresausblicke von Banken, Analysten und Wirtschaftsmedien verweisen. Nicht, dass diese richtig sein sollen (in der Vergangenheit waren sie häufiger falsch als richtig), aber sie widerspiegeln gewissermaßen die Stimmung auf dem Parkett sowie die Themen, auf die sich das Börsenpublikum im Moment konzentriert. Hilfreiche Vorarbeit leistet [...]

Neulich habe ich von einem der Wirtschaftskommentatoren, die ich gern beachte, einen Beitrag unter dem Motto gelesen: “Urteilen Sie nicht zu schnell, der Punkt Finanzmarktreformen ist nicht ergebnislos von der Agenda gestrichen. Neue Regeln und Maßnahmen werden kommen. Wahrscheinlich in 2010″. Ein Grund mehr, im neuen Jahr auf diesem Gebiet endlich mal auf Fortschritte zu [...]

Da wir über die letzte Dekade sprechen …Financial Times (Internationale Ausgabe) hat eine übersichtliche Sammlung von Charts vorbereitet: Die letzten 10 Jahre für Aktien, Rohstoffe, Anleiherenditen, Zentralbankzinsen (jeweils eine Auswahl). Unten nur ein illustrativer Screenshot des interaktiven Tools: Quelle: Screeshot, verkleinert; FT.com, Link oben Die großen Gewinner der Dekade sind die Rohstoffe. Insgesamt, gemessen am [...]

Interessante Entwicklung: Deutsche Bank strukturiert die Betreuung der vermögenden Kunden um und baut Beraterpersonal für die Gruppe der “weniger Reichen” ab. Das größte deutsche Kreditinstitut will, so die FTD, ca. 14 Prozent der Berater für Kunden mit weniger als 5 Millionen Euro Finanzvermögen bzw. zu verwaltende Assets “einsparen”.