Börsennotizbuch

Im Quartal seiner Insolvenzanmeldung weist der Mittelstandfinanzierer CIT einen Rekordverlust von ca. 1 Mrd. USD aus: Der insolvente US-Mittelstandsfinanzierer CIT Group hat im dritten Quartal einen Verlust von 1,07 Mrd. $ verbucht. Das Geldhaus wies für das Vierteljahr vor dem Antrag auf Gläubigerschutz am 1. November zudem einen negativen Umsatz von 534 Mio. $ aus. [...]

Der Autobauer General Motors (GM) meldet zum ersten Mal nach dem Insolvenzantrag Quartalszahlen. Im 3. Quartal hat das Unternehmen einen Verlust von 1,2 Mrd. USd zu verkraften. Die wichtigsten Punkte laut Pressemitteilung: Operating actions result in EBIT loss before special items of $261 million and managerial net loss of $1.2 billion Continued progress on structural [...]

Völlig unerwartet ist der schlechte Quartalsbericht von BMW nicht. Trotzdem zuckte die Börse zusammen, als der Autokonzern einen Gewinneinbruch von ca. 73% meldete. Die Aktie fiel am Vormittag um bis zu 10% (momentan bei ca. -7%). Im Quartalsbericht versucht man “positiv zu formulieren”, wie etwa in der Präsentation zum Finanzbericht [PDF]: Solide operative und finanzielle [...]

Die Fed hat einen Bailout-Profit von 14 Mrd. USD gemeldet. Die Gewinne kommen von den “Bailout-Programmen” TARP und solchen für asset-backed securities. Good news? Oder nicht so good? (s. auch Financial Times).   Update: Barry Ritholtz trifft den wunden Punkt — der Gewinnausweis der Fed ist sehr selektiv. So kann jeder Gewinne “machen” — indem [...]

egghat versorgt uns (erklärterweise) mit Horror-Zahlen. Die heutige ist die dramatische Schätzung der Commerzbank, die den Gesamtschaden durch die Finanzkrise mit 10,5 Billionen US-Dollar beziffert: Wie setzen sich die 10,5 Billionen zusammen? 1,6 Billionen betragen die direkten Verluste am Finanzmarkt. Um gut 4,6 Billionen Dollar sind die Werte der Immobilien vor allem in den USA [...]

Wenn die Aktienkurse massiv und auf breiter Front fallen, können die Fondsmanager kaum gewinnen — egal welche Strategie sie verfolgen. Das ist ein alter Grundsatz an der Börse, welcher die Statistik auch immer wieder bestätigt — Fonds: Nur wenige Strategien bewähren sich (Handelsblatt.com). Anzumerken wäre, dass es in guten Zeiten gern auch andersherum geht: In [...]

Bei der Royal Bank of Scotland (RBS) will man “brutal” sparen, berichtet Times Online. Der Plan sieht weiteren Personalabbau vor — 10 bis 20 Tausend Mitarbeiter können noch entlassen werden. Die Bank hat bereits ca. 13.000 Jobs gestrichen, 3.000 davon im Investment Banking. Die Royal Bank of Scotland (RBS) hat zuletzt Rekordverluste von ca. 30 [...]

… üblich, denkt man, ist es genau andersherum. Aber dieses Mal haben die Menschen den Banken das Geld aus der Tasche gezogen. Darf ich folgenden (nicht ganz ernst gemeinten) Gedanken skizzieren: Die Banken waren … hm … so naiv, dass sie zum Beispiel eine solche Immobilie als Sicherheit für eine 100.000-Dollar-Hypothek akzeptierten (unbedingt anschauen). Eine [...]

Weissgarnix.de lässt sich die miserablen Quartalszahlen der Deutschen Bank, die irritierende Dividende, die trotzdem gezahlt werden soll und den Postbank “Deal” (welcher tatsächlich nach “Teilverstaatlichung” riecht) natürlich nicht entgehen, um bissig zu posten: Haddu Möhrchen? und Wer kontrolliert die Deutsche Bank?.

Die Deutsche Bank ist wieder einmal im Fokus des Interesse — jetzt mit großen Verlusten im 4. Quartal: Die Deutsche Bank erwartet für das vierte Quartal 2008 einen Verlust nach Steuern in der Größenordnung von 4,8 Mrd. Euro, teilte der Branchenprimus am Mittwoch in Frankfurt am Main mit. Für das Gesamtjahr 2008 geht das Institut [...]

Wenn es um die Schätzungen der Verluste durch die Finanzkrise geht, sind wir schon längst in die Tausenden-Milliarden-Dollar-Bereiche angekommen. Die Zahlen sind riesig und durch die ständigen Revidierungen (ausschließlich nach oben) sowie durch die nach wie vor mangelnde Transparenz am Markt verliert man langsam die Übersicht. Was bleibt ist wohl alleine ein Gefühl von astronomischem [...]

Das Jahr 2008 war eine schwierige, verlustreiche Zeit für die Börsen. Die Aktienmärkte in den USA haben ca. 7.000 Mrd. USD an Marktkapitalisierung verloren. International summieren sich die Verluste auf über 30.000 Mrd. Dollar. In der Faz.net werden Grafiken zu den dramatischen Wertberichtigungen veröffentlicht…

Wirtschaftsquerschuss hat eine ausführliche Sammlung von Daten und Quellen zusammengestellt, die die dramatischen Verluste, Abschreibungen und Wertminderungen an den internationalen Finanzmärkten (und vor allem in den USA) veranschaulichen. Die Zahlen sind durchaus beeindruckend. Gleichwohl muss sich ein Investor fragen, ob die globale Wertberichtigung nicht bereits ziemlich weit fortgeschritten ist.

Ich wollte eigentlich nicht so starten… Aber vor just 2 Tagen haben wir ein wirklich außergewöhnliches und sehr verlustreiches Jahr verabschiedet. Die Performance der wichtigsten Indizes der Industriestaaten bewegt sich in den Bereichen von -40%. Die Schwellenländer mussten noch größere Rückgänge verkraften. Insgesamt hat sich die weltweite Marktkapitalisierung an den Aktienmärkten um 29,3 Billionen USD [...]

Faz.net berichtet über die schweren Verluste der staatlichen KfW-Bank: Die KfW-Bankengruppe hat in den ersten neun Monaten 2008 einen Konzernverlust von 1,768 Milliarden Euro gemacht. Das teilte das Institut am Montag in Frankfurt am Main mit. In einer Pressemitteilung zur Zwischenbilanz hieß es weiter, „Belastungen aus IKB-Rettung und Finanzmarktkrise“ hätten zu dem hohen Jahresfehlbetrag geführt. [...]

Keiner ist gefeilt gegen große Verluste an den Finanzmärkten. Auch nicht Menschen, die sich eigentlich bestens auskennen sollen, eine lange Erfahrung und beträchtliche Erfolge mitbringen. So einer ist T. Boone Pickens ganz bestimmt. Der US-Milliardär hat sein Vermögen hauptsächlich mit Öl und Rohstoffen gemacht. Doch neulich soll der Investor mit seinem BP Capital Investment gerade [...]

“For every dollar the banks earned during the industry’s most prosperous years, they have now wiped out $1.06″. NYTimes.com, Banks Are Likely to Hold Tight to Bailout Money

Ja, das sieht schon wie ein Crash aus! Heute haben die US-amerikanischen Indizies einige Negativrekorde aufgestellt: Der größte Punkte-Verlust in der Geschichte: Der Dow Jones verliert 777,68 Zähler. Der größte Verlust an Marktkapitalisierung — ca. 1,2 Billionen USD. (Nicht Rekord, aber auch nicht ohne: Der größte prozentuale Verlust seit dem 17. September 2001, nach der [...]

Mit einer leichten Verspätung wollte ich noch ein Update zur Berichtssaison in den USA posten. Die ausgewiesenen Gewinne der jetzt mehr als die Hälfte der Unternehmen aus dem S&P 500 haben sich etwas gebessert, sprich nähern sich schon deutlicher den zuvor erwarteten Zahlen. Das Bild ist, nicht überraschend, etwas zu stark durch die Financials verzerrt, [...]

Bespoke Investment stellt die aktuellen (23. APril 2008) KGVs der amerikanischen Aktien nach Sektoren vor (mit Charts): US Sector P/E Ratios. Die Financials (Bankenwerte) haben dabei ein Bilderbuch-Beispiel geliefert, wie niedrige KGVs (Anfang 2007) nicht vor großen Verlusten bewahren können… und entsprechend, wie die KGVs in der Krise sprunghaft ansteigen können… Mehr — vielleicht hier: [...]

Mal wieder etwas von Ken Fischer. Dieses Mal keine Markteinschätzung, sondern einige generelle Gedanken darüber, wie man sich beim Investieren verhalten soll. Konkret geht es hier um das Setzen von Stop-Loss. Stop-Loss verursacht Verluste. Es klingt gut – wer würde seine Verluste nicht stoppen wollen? Aber im günstigsten Falle erhöht dies einfach die Gebühren. Langfristig [...]

Die US-Berichtsaison ist voll im Gange — bis gestern haben ca. 20% der Unternehmen des S&P 500 Zahlen vorgelegt. Die Entwicklung ist soweit “suboptimal” bzw. deutlich schlechter als die angepeilten insgesamt -9,9% Gewinnrückgang ggü. dem Vorjahresquartal, und zwar … hm … nicht zu knapp: nach ca. 100 Unternehmen stehen wir bei -37%. Allerdings ist noch [...]

Die schweizerische Bank UBS ist eines der am härtesten von der Kreditkrise betroffenen Kreditinstitute der Welt. Die Abschreibungen der Bank rangierten bis vor kurzem auf Platz 1 der internationalen “schwarzen Liste” (nicht sicher, ob nicht Citigroup mittlerweile das Zepter übernommen hat). Auf jeden Fall hat die Risikokontrolle massiv versagt. Wie in FTD heute steht, haben [...]

Keiner hatte mit positiven Überraschungen gerechnet, oder: Die größte amerikanische Bank Citigroup hat wegen der Immobilienkrise im ersten Quartal einen Verlust von 5,1 Milliarden Dollar (3,2 Milliarden Euro) verzeichnet. Insgesamt weitere 12 Milliarden Dollar musste das Institut abschreiben. Allein die direkten Belastungen aus der Immobilienkrise beliefen sich auf 6 Milliarden Dollar, wie die einst weltgrößte [...]

WSJ: Merrill Lynch Swings to a Loss, Plans to Cut Another 4,000 Jobs Merrill Lynch & Co. posted … $6.6 billion in write-downs related to mortgages, complex securities called collateralized debt obligations, and loans made to junk-rated companies. Merrill wrote down another $3.1 billion in mortgage-related securities held at its U.S. banks… Merrill CEO John [...]