Börsennotizbuch

Wirtschaftsquerschuss hat eine ausführliche Sammlung von Daten und Quellen zusammengestellt, die die dramatischen Verluste, Abschreibungen und Wertminderungen an den internationalen Finanzmärkten (und vor allem in den USA) veranschaulichen. Die Zahlen sind durchaus beeindruckend. Gleichwohl muss sich ein Investor fragen, ob die globale Wertberichtigung nicht bereits ziemlich weit fortgeschritten ist.

Bespoke Investment hat anhand der aktuellen CDS (Credit Default Swaps) eine Tabelle internationaler Staatsanleihen erstellt. Der Preis des CDS stellt eigentlich Versicherungskosten für (hier) 10.000 USD für 5 Jahre in den entsprechenden Staatspapieren dar. Also: Um das Ausfallrisiko von – sagen wir – deutschen Staatsanleihen (in Wert von 10.000 USD für 5 Jahre) zu versichern, [...]

Kleiner Nachtrag zu den Fakten von der Zinsfront: Die EZB hat die Zinsen um 75 Basispunkte auf 2,50% gesenkt: Das Statement zur Zinsentscheidung. Die Bank of England hat die Leitzinsen auch reduziert — um einen ganzen Prozentpunkt auf 2,00%: Das Statement der BoE. Darüber hinaus haben die Zentralbanken von Schweden und Neuseeland die Leitzinsen heute [...]

Übersicht der Entwicklung der Rendite der wichtigsten internationalen Staatsanleihen bietet aktuell Bespoke Investment (Grafiken). Berücksichtigt werden die Renditen 10-jähriger Anleihen (Zeitraum: 12 Monate): US-Bonds Euro-Anleihen Canada-Anleihen UK-Anleihen Australia-Anleihen Japan-Anleihen

Immer wieder nützlich und aufschlussreich — die aktuellen Fakten zur Wirtschaftsentwicklung in grafischer Form. Eine Sammlung interessanter Charts hat Prieur du Plessis bei seekingalpha zusammengestellt.

Die zyklischen Bewegungen an den Börsen und in der realen Wirtschaft verlaufen bekanntlich nicht ganz parallel. Die Aktien fungieren häufig als ein Frühindikator der konjunkturellen Entwicklung, wenn überhaupt. Die Verläufe von unterschiedlichen Indikatoren des Konjunkturzyklus kann man mit Hilfe der aktuellen Faz-Chart-Show studieren sowie handlich mit dem Aktienzyklus vergleichen. Vorgestellt werden: Industrieproduktion, USA, seit 1988 [...]

Update: Hier finden Sie eine aktuelle Zusammenstellung der Schuldenquoten (Staatsverschuldung). Eigentlich, schaut man sich die Angaben in Wikipedia an (und hier wird wiederum auf recht verlässliche Quellen verwiesen), stehen die USA im internationalen Schuldenvergleich gar nicht so schlecht da. Ich meine … vor dem Bailout-Plan (Stand: Sommer 2008). Es gibt Länder aus dem “Kerneuropa” die [...]

Nach Medienberichte, wie etwa hier im Spiegel.de, will die amerikanische Regierung nicht nur ein eigenes Rettungspaket gegen die Bankenkrise in Höhe von ca. 700 Mrd. Dollar verabschieden, sie fordere außerdem andere Länder dazu auf, ähnliche Maßnahmen zu ergreifen. Unter den “Angesprochenen” seien bereits Deutschland, Japan, Großbritannien… Die US-Regierung will mit ihrem 700 Milliarden Dollar schweren [...]

Die Menschen (und die Anleger im Speziellen) haben die Gewohnheit, den aktuellen Stand der Dinge leicht in die Zukunft fortzudenken. Besonders dann, wenn dieser auch eine Weile dauert und durch eine Reihe von (guten) Argumenten begründet ist (was üblicherweise kein Wunder ist, da der aktuelle Zustand auch von irgendwo kommen soll). Kann man nicht etwas [...]

Wir wollen jetzt einen Blick auf einige wichtigen Bewertungskennzahlen für den DAX und andere internationale Börsen werfen. Starcapital.de bietet hierzu quartalsweise einen “Börsenspiegel” mit ausführlichen Daten an: Das Dax-KGV beläuft sich demnach aktuell auf 13,3 (Stand April 2008). Das Dax-KCV (Kurs-Cashflow-Verhältnis) beträgt 6,6. Das Dax-KBV (Kurs-Buchwert-Verhältnis) beträgt 2,0. Das Dax-KUV (Kurs.Umsatzverhältnis) liegt bei 0,7. Und [...]

Mit gehöriger Verspätung werden Daten zur Entwicklung der europäischen Investmentfondsindustrie von der Organisation EFAMA veröffentlicht. Die aktuellen Zahlen umfassen nun das komplette Jahr 2007 (erschienen am 16. April 2008). Aus der Kurzfassung des Berichtes: 1. Investment fund assets worldwide decreased by 2.2 percent in the fourth quarter of 2007, to reach EUR 17.8 trillion at [...]

Auch wenn die Löhne (und die Arbeitskosten) in Deutschland in den letzten Jahren kaum gestiegen sind, ist die Arbeitsstunde hierzulande immer noch unter den teuersten in der Europäischen Union. Und das ist generell gut, muss man irgendwie hinzufügen, denn die deutsche Produktivität und die Stellung der deutschen Unternehmen rechtfertigen natürlich höhere Kosten. Das können viele [...]

Das Manager-Magazin.de spricht von einem neuen “Preis-Schock” — die Lebensmittelpreise sind im Großhandel erneut stark angestiegen (Deutschland): Die Großhandelspreise sind im Vergleich zum Vorjahresmonat um 7,1 Prozent geklettert – das war die höchste Teuerungsrate seit 26 Jahren, wie das Statistische Bundesamt am Freitag in Wiesbaden berichtete. Im Februar hatte der Jahresanstieg noch bei 6,0 Prozent [...]

Mit etwas Verspätung vielleicht, aber irgendwie unaufhaltsam beginnt die Krise am US-Immobilienmarkt, sich weltweit auszuwirken. Noch früher haben wir bemerkt, dass die Hauspreise in Amerika nicht die einzigen waren, die einen Boom in den letzten Jahren verzeichnen konnten. Europa, vor allem Süd- und Osteuropa sowie UK, aber auch der Fernost “outperformten” hier um Einiges. Nun [...]

Economist.com: In the latest World Economic Outlook, Roberto Cardarelli of the IMF calculates the share of the increase in real house prices between 1997 and 2007 that cannot be accounted for by fundamental factors such as lower interest rates and rising incomes. This “house-price gap” is greatest for Ireland, the Netherlands and Britain, where prices [...]

Ja, Abkopplungstheorien machen die Runde: Auch wenn die US-Wirtschaft in die Rezession fährt, würden die globalen “growth spots” in den Emerging Markets die Welt weiter vorantreiben. Rein realwirtschaftlich gesehen, haben wir bisher weder eine eindeutige Bestätigung noch Widerlegung dieser These gesehen. Hoffentlich stimmt sie auch. Ich bin hier eher skeptisch, auch wenn ich nicht gerade [...]

PriceWaterhouseCoopers veröffentlicht die Studie “Emerging Trends in Real Estate 2008″: Der deutsche Immobilienmarkt wird im europäischen Vergleich immer attraktiver. Mit Hamburg, München, Frankfurt und Berlin zählen vier deutsche Städte zu den zehn aussichtsreichsten Standorten Europas, wie aus der Marktanalyse “Emerging Trends in Real Estate Europe 2008“ von PricewaterhouseCoopers (PwC) und dem Urban Land Institute (ULI) [...]

Wenn die Immobilienmärkte in vielen Ländern taumeln, werden die Standorte, die den Boom verschlaffen haben, attraktiver — nämlich die deutschen Städte: Das gab es seit 2004 nicht mehr: Hamburg, München, Frankfurt und Berlin zählen zu den zehn aussichtsreichsten Standorten Europas. Das geht aus der Umfrage „Emerging Trends in Real Estate Europe 2008“ der Unternehmensberatung PricewaterhouseCoopers [...]

Da haben wir wieder diese “schöne” Jahreszahl 2003 — damals markierte der Dax den unglaublichen Tiefpunkt von ca. 2.200 Punkten (kommend von über 8.000) und auch der Ifo-Weltwirtschaftsklima-Index (uh, der Vergleich!) stand genauso auf niedrigsten Levels. So, und zumindest (und glücklicherweise nur) der Ifo-Weltwirtschaftsklima-Index ist wieder so tief gesunken, wie damals: Der Weltwirtschaftsklima-Index ging von [...]

Zwei interessante Grafiken bei Bespoke Investment: Die erste: Renditen der 10-jährigen Staatsanleihen international. Am besten verzinst sind demnach die indonesischen Bonds (10%), irgendwo in der Mitte UK (4,7%), unteres Mittelfeld Germany (4,0%), USA (3,9%), kurz vor Tabellenende Taiwan (2,4%) und Singapur (2,3%) und die rote Laterne hält Japan (1,5%). Die übrigen Länder — folgt dem [...]

Die Deutsche Börse führt bekanntlich die so genannte DAXglobal Indizes für ausgewählte internationale Märkte. Bisher umfassten sie unter anderem Länder wie Russland, Indien, die Region Asien oder als “Sammelindex” die BRIC-Staaten (Brasilien, Russland, Indien und China). Jetzt bietet die Deutsche Börse auch einen speziellen Sektor-Index mit alleinigem Fokus auf China an: Der DAXglobal China Index [...]

Trader’s Quest blickt auf die zurückliegende Börsenwoche durch das “nüchterne Prisma” der Zahlen (schön kann ich schreiben, was?) und veröffentlicht eine Tabelle mit der Wochenperfrmance der wichtigsten internationalen Indizes: NIKKEI 225 TECDAX SENSEX 30 BOVESPA MDAX HANG SENG ATX JAKARTA COMPOSITE MIB30 S&P 500 DOW JONES INDUSTRIAL CAC 40 IBEX 35 DAX NASDAQ COMPOSITE RUSSEL [...]

Da wir am heutigen Tag mit der ersten Welle der Korrektur, pardon: des Crashs, abgeschlossen haben — hier die Ãœbersicht der Ereignisse von The Wall Street Journal (interaktive Grafik): Interaktiv anzuschauen unter: Global Correction. Es werden die drei Verlusttage mit Infos zu den einzelnen Börsenplätzen dargestellt.

Nach dem US-Markt wollen wir einen Blick auf die Performance anderer internationaler Börsen werfen. Und zwar in Euro: Quelle: Bespoke Investment

BASF startet zusammen mit Gazprom die Produktion von Erdgas im Gasfeld Juschno Russkoje in Sibirien. Die BASF Aktiengesellschaft und die russische OAO Gazprom haben heute (18.12.07) die russische Erdgaslagerstätte Juschno Russkoje offiziell in Betrieb genommen: Damit fördert mit der BASF jetzt erstmals ein deutsches Unternehmen Erdgas direkt in Westsibirien. BASF, Pressemitteilung, BASF fördert jetzt mit [...]