Börsennotizbuch

Zwei Nachrichten: Die erste — die SEC scheint panisch zu reagieren. Sie beschränkt die Leerverkäufe bei den Hypothekenfinanzierern Fannie Mae und Freddie Mac sowie den “Primary Dealers” der Investmentbanken (Auflistung der betroffenen Unternehmen unter dem Link oben). Eigentlich beschränkt die SEC die sog. “nackten Leerverkäufe” (mehr noch in der Wiki auf Englisch: naked short selling). [...]

Einfach etwas Lesestoff: Paul Krugman über die Hypothekenfinanzierer: Fannie, Freddie and You. Nur der Anfang, damit sie ein Gefühl bekommen: And now we’ve reached the next stage of our seemingly never-ending financial crisis. This time Fannie Mae and Freddie Mac are in the headlines, with dire warnings of imminent collapse. How worried should we be? [...]

Weissgarnix.de schrieb noch am Samstag, dass es sich an diesem “schicksalhaften” Wochenende entscheiden wird, ob die USA in Richtung Inflation oder Deflation rutschen. Der konkrete Grund dürfte wohl ohne weiteres klar sein — die Fragezeichen rund um die größten Hypothekenfinanzierer der USA Fannie Mae und Freddie Mac: Dennoch ist dieses Wochenende, dass wir kalendarisch mit [...]

Ein Update zur Krise bei den amerikanischen Hypotheken-Giganten Fannie Mae und Freddie Mac: Finanzminister Henry Paulson erklärte in der Nacht auf Montag, das Vertrauen in die Stabilität des Finanzsystems und der Finanzmärkte müsse inmitten der Kreditkrise gestärkt werden. Sein Ministerium kündigte nicht nur an, vorübergehend den staatlichen Kreditrahmen für die beiden Branchenführer von derzeit 2,25 [...]

Die Krise um die großen (“halbstaatlichen”) Hypothekenfinanzierer in den USA verschärft sich offenbar. Heute steht in der New York Times, dass sich die Pläne (Ãœberlegungen) der Regierung verdichten, den Konzernen Fannie Mae und Freddie Mac massiv “unter die Arme” zu greifen — so massiv, dass man sie ganz übernehmen konnte: Alarmed by the growing financial [...]

Der US-amerikanische Immobilienmarkt will nicht drehen — ganz im Gegenteil: Der Druck scheint zuzunehmen. Markt-Daten-Blog mit den kurzen Fakten und Charts zur Entwicklung: Die schlechte Stimmung am US Immobilienmarkt wird durch diverse zuletzt veröffentlichte Daten unterstrichen: sinkende MBA Hypothekenanträge, der Einbruch der Vorwoche konnte zuletzt nur ansatzweise kompensiert werden – Chart weiter unten. Die Refinanzierungswelle [...]

Keine Entspannung bei UBS und der Hypothekenkrise, frisches Kapital wird benötigt: “UBS remains very cautious about the net new money outlook in the near term,” added the world’s top manager of assets. UBS last week said it’s going to sell $22 billion of subprime and Alt-A U.S. residential-mortgage-backed securities to BlackRock for $15 billion, with [...]

Bei Fannie Mae sieht’s nicht rosig aus — konsultieren sie egghat und die in seinem Beitrag angebotenen weiterführenden Links. Aber ich kann mir kaum verkneifen zu sagen — katastrophal ist vielleicht die beste Chance. Fannie Mae wird nicht untergehen (was natürlich keine Garantie für steigende Kurse ist), der Staat wird schon Sorge tragen. Und wenn [...]

Die Bank of England endlich mit Details zum Rettungsplan: The central bank said that it would allow banks to swap mortgage-backed securities valued at about $100 billion for government bonds in a bid to restore calm to financial markets. NYTimes.com, Bank of England Outlines Its Bailout Plan Oder auf der offiziellen Seite der Bank of [...]

Keiner hatte mit positiven Überraschungen gerechnet, oder: Die größte amerikanische Bank Citigroup hat wegen der Immobilienkrise im ersten Quartal einen Verlust von 5,1 Milliarden Dollar (3,2 Milliarden Euro) verzeichnet. Insgesamt weitere 12 Milliarden Dollar musste das Institut abschreiben. Allein die direkten Belastungen aus der Immobilienkrise beliefen sich auf 6 Milliarden Dollar, wie die einst weltgrößte [...]

Freddie Mac will buy billions of dollars’ worth of new conforming jumbo mortgages this year in an effort to jump-start a part of the mortgage market, the company said Thursday. [...] The purchases, worth between $10 billion to $15 billion, are limited to 224 high-cost markets where median home prices exceed the company’s original loan [...]

Die Finanzkrise zieht weitere Kreise — es wird erwartet, dass Citigroup diese Woche weitere Abschreibungen in Milliardenhöhe (genauer: 11 Mrd. USD) melden wird: Die erneuten Abschreibungen im geschätzten Volumen würden bedeuten, dass die Citigroup im ersten Quartal einen Konzernverlust von fast sieben Milliarden Dollar eingefahren hat, wie die britische Tageszeitung “The Times” unter Berufung auf [...]

Der IWF hat heute nicht nur angekündigt, sich von ca. 400 Tonnen Gold trennen zu wollen (was zu heutigen Kursen ca. 11 Mrd. Dollar Wert ist), der IWF hat auch die Verluste durch die Immobilienkrise auf ca. 945 Mrd. Dollar geschätzt: Allein in Verbindung mit ausfallgefährdeten US-Wohnungsfinanzierungen und fallenden Preisen für solche Immobilien könnten Verluste [...]

Man kann leicht den Ãœberblick verlieren — täglich Abschreibungen! Die eine Bank übertrumpft die andere. Und die Schätzungen dazu variieren auch stark. Im Markt-Daten-Blog werden die bisherigen “Ergebnisse” in einer Tabelle zusammengefasst. Die aktuelle Summe der Abschreibungen, laut Lehman Brothers, sei 400 Mrd. USD. Hier zur Ãœbersicht: Globale Abschreibungen – darfs noch etwas mehr sein?

Eine Grafik aus der New York Times mit “etwas anderen Wolkenkratzern”. Dargestellt wird die geografische Verteilung der Zwangsversteigerungen, Anteile von Subrime-Hypotheken, Entwicklung der Bau-Branche (Baugenehmigungen) und auch die Beschäftigungssituation (Arbeitslosenquote) für die unterschiedlichen Regionen der USA. Via: The Big Picture

Die Hypothekenkrise hat wahrscheinlich auf die Dresdner Bank (Allianz-Tochter) erreicht. Focus Online beruft sich auf das Börseninformationsdienstes Platow: Wegen der Subprime-Hypothekenkrise muss die Dresdner Bank nach einem Bericht des Börseninformationsdienstes “Platow Brief” (Montagsausgabe) im ersten Quartal mehr als 1 Mrd EUR abschreiben. Focus.de, Dresdner Bank schreibt 1 Mrd EUR im 1Q wg Subprime ab – [...]

Die Immobilienblase ist offenbar schon mit (voller) Kraft auch in Europa angekommen: Die Hausverkäufe brachen im Januar im Vergleich zum Vorjahr um 27 Prozent ein, meldet das Statistikamt. 26 Prozent weniger Hypothekenkredite wurden vergeben und über drei Viertel der Bevölkerung geben mehr als 40 Prozent ihrer Einkünfte zur Begleichung von Hypothekenschulden und Konsumentenkrediten aus. Das [...]

Ja, Recht hat er, Dennis Snower, wenn er beim WirtschaftsWunder (dem Business-, Wirtschafts- und Börsenblog der FTD) schreibt, dass viele Menschen, Laien wie Experten, beträchtliche Schwierigkeiten haben, die aktuelle Finanzkrise zu verstehen. Und dann fügt er hinzu: “Wenn wir die Vergangenheit nicht verstehen, sind wir überhaupt noch in der Lage, die zukünftigen weltwirtschaftlichen Gefahren zu [...]

Trader’s Quest schreibt: Mit ein Ziel der Zinssenkungen in den USA durch die Fed war es, die Zinsen für Hypotheken zu senken, damit die Refinanzierungen für die Immobilienbesitzerkäufer, die nicht als “prime” Schuldner eingestuft wurden, nicht allzu teuer werden. So sollte die Zahl der bevorstehenden Zwangsversteigerungen so niedrig wie möglich gehalten werden. Aber scheinbar spielen [...]

Die Bauzinsen in Deutschland sind momentan eher am Fallen. Der Bundesverband deutscher Banken (Bankenverband) präsentiert eine Übersicht der Hypothekenzinsentwicklung (Hypotheken Zinsen in Deutschland von 1990 bis 2008). Hier die letzten Daten für März 2008 sowie Monats- und Quartal-Datenreihen für 2007 und 2003-2006. Aktueller Schätzwert:10 Jahre, effektiv: 4,70 %Stand: Mitte 03/2008 Update: Die Entwicklung der Hypothekenzinsen [...]

Noch geht das anscheinend gut — die chinesischen Banken können durch starkes Wachstum und Gewinne im Inlandgeschäft die Verluste durch die US-Immobilienkrise mehr als ausgleichen: Auch Chinas Banken bekommen die Krise am amerikanischen Finanzmarkt zu spüren. Die größte Bank des Landes und die aktivste chinesische Bank im Ausland haben für ihre Fehlspekulationen beide größere Summen [...]

Die Ãœberschrift sagt schon alles — ein Beitrag von egghat zur IKB-Rettungssaga…

Die Nachrichten von in Bedrängnis geratenen Banken und/oder Finanzinstitutionen reißen nicht ab. Auch in Großbritannien. Dort war der Immobilienmarkt nicht minder heiß verglichen mit dem US-amerikanischen (die Preissteigerungen waren sogar größer). Entsprechend ist die Sorge berechtigt, wie sich die aktuelle Krise, die Liquiditätsprobleme und der massive Vertrauensverlust an den Finanzmärkten im Vereinigten Königreich auswirken werden. [...]

What am I bid on financial sector losses from the US subprime mortgage crisis? Do I have advances on the $100bn (£50bn) suggested by Ben Bernanke, chairman of the Federal Reserve, only last July? Yes, I now have $500bn from the gentlemen from Goldman Sachs. Any advances on $500bn? Yes, I have $1,000bn-$2,000bn from Nouriel [...]

Das Börsen-Blog zu den guten News vom US-Hypothekenmarkt (Fannie Mae): Der eigentlich unter dem Namen “Federal National Mortgage Association” firmierende Investor hat es sich zur Aufgabe gemacht, privaten Hausbesitzern in den USA bezahlbare Kredite zu verschaffen. Bislang schränkte die zuständige Regulierungsbehörde jedoch das Gesamtvolumen dieser Kredite stärker ein. Die heute bekannt gewordene Aufstockung des Investitionsvolumens [...]