Börsennotizbuch

ICI, Investment Company Instutute, veröffentlicht eine aktuelle Studie zum US-amerikanischen Investmentfonds-Markt. Der Fokus liegt auf Besitz von Investmentfondsanteilen und Einflussfaktoren auf das Anlageverhalten in der breiten Bevölkerung, sprich unter den normalen Amerikanern.

Welche normale Amerikaner?

Nun, diese 93 Millionen Menschen, die Kapital in Investmentfonds angelegt haben. Das macht 53,3 Millionen Haushalte, entspricht 45,6% der Haushalte in den Vereinigten Staaten.

Das sind in der Mehrheit Amerikaner mit durchschnittlichen Einkommen, die sich auch relativ gleichmäßig über alle Altersgruppen und Vermögensklassen verteilen (natürlich mit einer — logischen — Häufung bei vermögenderen und etwas älteren Personen).

Im Zeitablauf hat sich die Zahl der Investmentfonds-Besitzer (USA) folgendermaßen entwickelt:

Quelle: ici.org, (Dokument s. Link unten)

Die reinen statistischen Daten zum Fondsbesitz, die ich mir von Zeit zu Zeit immer gern anschaue (denn sie haben schon eine erstaunliche Korrelation mit den Auf und Ab’s der Börse, s. zum Beispiel Grafik bei Markt-Daten.de), sind in folgenden Stichpunkten zusammengefasst:

• 45% der US-Haushalte besitzen Mutual Funds (Investmentfondsanteile)
• Zwei Drittel der US-Fondsbesitzer haben ein Einkommen zwischen $25.000 und $99.999 und sind im Alter zwischen 35 und 64 Jahren.
• 7 von 10 Fondsbesitzer hielten die Performance für ein “sehr wichtiges” Kriterium bei der Wahl eines Fonds. 4 von 10 hielten sie für “das wichtigste” Kriterium.
• Die Neigung, in Fonds zu investieren, korreliert stark mit der Entwicklung der Aktienmärkte (haben wir oben erwähnt).
   
  :: In der Nähe der Tiefstände 2003 wurden die niedrigsten Werte für Zuversicht in der Fonds-Industrie gemessen (der Original-Begriff ist “Favorability”). In den späten 90er und vor allem in der Nähe der Tops (1999/2000) wurden wiederum die höchsten Werte erreicht.
   
  :: In 2008 ist die Favorability von 77 auf 73 gesunken (in 2003 fiel sie auf 71; 1999 stand sie bei 84).
• Die ältere Generation ist der Fondsindustrie “etwas besser besonnen” als die jüngeren Investoren (hat bestimmt etwas mit der langen Periode hoher Schwankungen (=Verluste) und insgesamt miserabler (realer) Rendite des Aktienmarkts in der letzten Dekade zu tun).
• Die allermeisten nutzen das Internet für “Finanzzwecke”.

Die Studie: Ownership of Mutual Funds, Shareholder Sentiment, and Use of the Internet, 2008 (pdf), December 2008, ICI.org