Börsennotizbuch

Die britische Zentralbank (Bank of England) gewährt Hilfe den angeschlagenen Banken und dem wackeligen Immobilienmarkt auf der Insel. Es wurde offenbar beschlossen, dem Bankensystem mehr als 60 Mrd. Euro zusätzlich zur Verfügung zu stellen, so Medienberichte (erste Meldung über einen baldigen “Rettungsplan”):

Die Bank of England wird die 50 Milliarden Pfund nach Informationen des BBC-Fernsehens innerhalb von drei Jahren in Form von Ein-Jahres-Anleihen zuschießen. Banken können die Staatsanleihen demnach gegen verbriefte Darlehensforderungen eintauschen, die wegen der Krise auf den weltweiten Kreditmärkten nicht verkauft werden können.

Durch die Finanzspritze soll laut BBC die Bereitschaft der Finanzinstitute gefördert werden, sich gegenseitig auch langfristig Geld zu leihen. So solle auch der angeschlagene Immobilienmarkt wieder belebt werden.

Manager-Magazin.de, Britische Notenbank greift ein

BBC zu den Zielen der Aktion:

In the first half of 2007, British banks raised £60bn from the sale of mortgage-backed securities but next to nothing since then.

Britain’s smaller building societies and banks are suffering worst from the general shortage of liquid funds.

Some have been forced to massively cut back on their provision of new mortgages, which is exacerbating a downturn in the housing market.

These smaller banks will be unable, under Bank of England rules, to directly benefit from the new financing plan. They are prohibited from participating in repos.

But the Bank of England hopes the bigger banks will swap their illiquid assets for the new government bonds and this will reduce the inter-bank lending rate or the market price of loans.

The Bank of England and the Financial Services Authority are also expected to put pressure on the bigger banks to lend at these keener rates to the smaller banks and building societies, thus turning on the funding tap.

Die Europäische Zentralbank habe keine ähnliche Absichten, allerdings akzeptiere die EZB per se “gewisse” Asset-Backes-Securities seit längerem als Teil ihrer Praxis/Geldpolitik noch lange vor der Krise:

But the European bank has always had a policy of accepting some asset-backed securities as collateral, because it adopted such rules from the central banks that preceded it before the euro was created in 1999. The proportion of collateral of this type on deposit has risen since financial market turbulence last August, but Mr. Trichet has said that the bank is not worried that some of it might be declining in value.

NYTimes.com, Britain Said to Consider Shoring Up Debt Market

Nachtrag:

Bei egghat finden sich einige sehr nützliche weiterführende Links.