Börsennotizbuch

“2008 war in jeder Hinsicht ein komplettes Desaster für die Wall Street … bis auf die Boni, die die Manager bekamen”. NY Times, What Red Ink? Wall Street Paid Hefty Bonuses Im Artikel gibt es auch eine Grafik der jährlichen Wall-Street-Bonuszahlungen — die Boni 2008 sind zwar gesunken (um 44% gegenüber 2007), bleiben aber auf [...]

Allmählich scheint die Krise auch den deutschen Arbeitsmarkt spürbarer zu erfassen. Noch kann man nicht von “hoher negativen Dynamik” sprechen (wie etwa in den USA — Grafik), aber die Tendenzen sind klar in Richtung Verschlechterung. Das Statistischen Bundesamt gab heute die vorläufigen Schätzungen für Dezember bekannt: Wie das Statistische Bundesamt (Destatis) auf Grundlage erster Berechnungen [...]

… oder zumindest macht sich der Markt zunehmend sorgen. Ein Update von der Faz zum äußerst wichtigen Thema, an welchem so manches in Sachen Konjunktur- und Börsenerholung hängt: Ist die Insolvenz eines Dax-Konzerns wie Daimler, BMW oder Thyssen-Krupp denkbar? Vor Beginn der Finanzkrise wäre die Antwort eindeutig gewesen: unmöglich. Heute fällt die Antwort auf solche [...]

Ausgesprochen Oskar Lafontaine hat es begriffen: …wer partout ein “Konjunkturpaket” anschieben will, darf dann aber keinesfalls kleckern, sondern muß notgedrungen klotzen. Insbesondere dann, wenn er einen satten Aussenhandelsüberschuß verzeichnet und damit ein wichtiger Teil des BIP von den Wohltaten der Regierung ohnehin nicht profitieren kann. Weitere Einzelheiten und Kommentar von weissgarnix.de …

Auch egghat beschäftigen die US-Immobilienpreise, ausgewiesen durch den Case-Shiller Home Price Index…Seine Vermutung, dass im Herbst 2008 bereits eine Verlangsamung des Preisverfalls einsetzen könnte, war — wie er selbst bemerkt — verfrüht. Das Tempo hier hat sich im November 2008 noch beschleunigt… In seinem aktuellen Beitrag schreibt er: Vom Hoch werden wir wohl mindestens 35% [...]

Mehr muss man wahrscheinlich nicht schreiben… Nouriel Roubini hat sich bereits einen (großen) Namen mit genauso zutreffenden wie desillusionierenden Prognosen zur Entwicklung der Finanzkrise gemacht. Mehr lesen: Artikel zu Nouriel Roubini Ich persönlich — gebe ich offen zu — habe einen solchen Ausmaß der Krise nicht erwartet, ergo die “düsteren Vorhersagen” des New York University [...]

Zur Finanzkrise in Island hat die Zeit einige Stimmen von Filmemachern, Schriftstellern, Zeitungsredakteuren und anderen “Schöngeistern” gesammelt: Ein groteskes Wort wurde für die Ãœberschrift gewählt — Schuldenknast (von Karl Blöndal, stellvertretender Chefredakteur der isländischen Zeitung Morgunbladid). Mehr: Zeit.de, “Island ist ein Schuldenknast geworden”.

Der wichtige Case/Shiller Home Price Index für die Preisentwicklung am US-Immobilienmarkt zeichnet weiter ein düsteres Bild. Die aktuellen Daten, die gestern veröffentlicht wurden, reichen bis November 2008. Die Immobilienpreise in den Vereinigten Staaten fielen demnach auf breiter Front mit Rokordraten. Die Grafik zeigt die Index-Entwicklung (Jahresraten) der 2 haupt-Komponenten (10-City-Composite und 20-City-Composite) von 1988 bis [...]

Eine — wie häufig: lobenswerte — multimediale Darstellung der New York Times (visuell ansprechend und inhaltlich kompakt)… Wie die US-Regierungen auf Rezessionen reagierten (mit Audio-Kommentar): Quelle: Screenshot Link zur Grafik (NY Times): How the Government Dealt With Past Recessions.

Im Spekulatenblog werden zwei Videos mit “Mr. Doom”, Marc Faber, präsentiert, in denen der Autor des “Gloom, Boom & Doom”-Reports ein aktuelles Update seiner Ansichten zur Wirtschaft, den Börsen und (natürlich) den Rohstoffmärkten bietet. Ein Auszug aus der Zusammenfassung des Spekulantenblogs: Für den Aktienmarkt sieht Marc Faber für die nächsten Monate noch weiter Erholungspotenzial, allerdings [...]

So sieht der Titeltext im Spiegel.de zu den heute veröffentlichten Zahlen des ifo-Instituts in Sachen “Geschäftsklima” aus… Bei bestem Willen, es fällt mir schwer auch nur einen Hauch von “Konjunktur-Euphorie” zu erkennen — nicht in den sonstigen Meldungen aus der Wirtschaft und auch nicht in den Ergebnissen des ifo-Geschäftsklimaindex, die der Spiegel-Artikel aufgreift. Die letzteren [...]

Eine lesenswerte Reihe von Marginal Revolution: :: Comparing Recessions (I) :: Comparing Recessions (II) :: Comparing Recessions (III) Gottfried Hellers Rückblick auf das Jahr 2008 und sein Ausblick für 2009 (PDF). Ich zitiere hier nur einen von vielen Punkten (welcher meiner Prognose 2009/2010 ähnelt):   7. Die Weltwirtschaft wird sich im zweiten Halbjahr bessern. Die [...]

FTD.de veröffentlicht ein umfassenderes Dossier zum Thema “Verstaatlichung der britischen Banken”. Die Finanzkrise im Vereinigten Königreich hat bekanntlich dazu geführt, dass die britische Regierung zu drastischeren Maßnahmen greifen musste und die Banken auf der Insel praktisch (teil-)verstaatlichte. Wahrscheinlich konnten nur so die einst stolzen Institute am Leben erhalten werden. Die Aktienkurse wollen sich trotzdem kaum [...]

Was verdienen Azubis? Und wo verdienen sie wie viel? Antwort auf diese Fragen findet man bei Geld-Kompakt.de in einer kompakten Präsentation: Ausbildungsvergütung 2008. Ein überraschendes (?) Ergebnis schon vorweg: Am meisten verdienen die Binnenschiffer-Azubis (durchschnittlich 925 EUR). Darüberhinaus: Im Durchschnitt lagen die Azubi-Löhne bei 657 Euro brutto (West) und 567 Euro brutto (Ost).

Die Neubaubeginne in den USA sind wiedereinmal gefallen. MarketWatch schreibt dazu: Construction on new homes took another turn for the worse in December, falling more than 15% to a seasonally adjusted annual rate of 550,000, the lowest on record, the Commerce Department reported Thursday. Permits to build single-family homes fell 12.3% to a record-low 363,000 [...]

Die Finanzkrise hat die Märkte und vor allem die Banktitel heftig durchgeschüttelt. Die Letzteren haben innerhalb weniger Monaten immense Verluste und dramatische Schrumpfung ihrer Marktkapitalisierung hinnehmen müssen. Vor der Krise, etwa im zweiten Quartal 2007, zählten viele Banken zu den größten Unternehmen der Welt (so etwa Top-30). Marktkapitalisierungen im dreistelligen Milliarden-Bereich waren keine Seltenheit… Zum [...]

Seit sieben Jahren wetten Robert von Heusinger und Marcus Rohwetter auf den jeweiligen Jahres-Schlussstand des Dax — vier dieser Börsenwetten wurden auch auf dem Blog Herdentrieb veröffentlicht. Der Einsatz — immer der gleiche: Eine Flasche Champagner. Hier ist die 2009er Wette: Marcus tippt auf den Jahresendstand von 5200 Punkten beim Dax, ich halte mit 4150 [...]

Vor wenigen Tagen sprachen wir die Bonitätsprobleme einiger Staaten der Europäischen Union / Eurozone an, heute will ich auf diese Grafik der FAZ hinweisen, die die historische Entwicklung der Zinsen ausgewählter EU- und EURO-Mitgliedsstaaten zeigt. Die Zinsdifferenz zu den deutschen Staatsanleihen steigt zuletzt relativ steil an: Für unsere PIGS-Länder (plus Irland) bewegen sich die Spreads [...]

Heute lesen wir in der FTD über die letzten Befunde der Bundesbank in Sachen Kreditklemme — es gäbe keine. Zumindest keine untypische für die Phase konjunkturellen Abschwungs: Die Deutsche Bundesbank sieht keine Anzeichen für eine Kreditklemme hierzulande. In einer Untersuchung in ihrem am Montag vorgestellten Monatsbericht für Januar kommt sie zwar zum Schluss, dass es [...]

“Die deutschen Lebensversicherer haben mit einer durchschnittlichen Aktienquote von acht Prozent in 2008 gegenüber noch zehn Prozent in 2007 nur eine geringe Abhängigkeit vom Aktienmarkt. Allerdings würde ein Zusammenbruch des Bankensystems auch die Versicherer treffen, da sie größter Gläubiger der Banken sind” — [In den späten 90er erreichten die Aktienquoten gute zweistellige Werte; einige Versicherer [...]

Die EZB hat die Leitzinsen für die Euro-Zone heute um 50 Basispunkte auf 2% gesenkt. Das EZB-Statement zu den Hintergründen der Entscheidung wird heute später am Nachmittag bei der Pressekonferenz folgen. 2% betrug der EZB-Leitzins zuletzt vom Frühjahr 2003 bis kurz vor Ende 2005. Der Verlauf der Leitzinsen von der US-Fed und der EZB seit [...]

Der Euro Bund Future erreicht heute (wieder) ein mindestens 10-Jahres-Hoch bei 126,33 EUR. Die Rendite fällt bereits deutlich unter 3%.

Hoffentlich ist es nur ein politischer Trick, um die (persönliche) Glaubwürdigkeit und das Vertrauen in der Haushaltspolitik Deutschlands zu erhalten — Peer Steinbrück “will Schuldenabbau erzwingen”, wie Faz.net schreibt: Bundesfinanzminister Peer Steinbrück (SPD) plant eine strenge gesetzliche Vorgabe, um die für das zweite Konjunkturpaket aufgenommenen Schulden möglichst schnell wieder zurück zu zahlen. Nach Informationen der [...]

Wir erinnern uns an Anfang 2008 — es war ungemütlich (und das Jahr verlief entsprechend — die Börsianer sind auch abergläubisch und erinnern sich in den ersten Tagen des Jahres immer wieder an den Januar-Effekt)… 2009 fängt noch ungemütlicher an. Was die ersten 9 Handelstage betrifft, waren sie der schlechteste Jahresauftakt, den es je gab. [...]

Nach ersten Berechnungen des Statistischen Bundesamtes ist die deutsche Wirtschaft 2008 um 1,3% gewachsen (preisbereinigt). Eine Ãœbersicht der BIP-Entwicklung der vergangenen Jahre (nach Klick auf die Grafik auch für die Jahre 1998-2008): Die Pressemitteilung: Die deutsche Wirtschaft ist im Jahr 2008 nur noch moderat gewachsen. Außerdem: BIP-Entwicklung (Deutschland) nach Quartalen — Grafik. Weitere Nachrichten: Entwicklung [...]