Börsennotizbuch

Wie ich vorher geschrieben habe: Lehman sollte sich nach einem Käufer umschauen, so ernst wie die Lage aussah. Dies scheint die schwer angeschlagene US-Investmentbank nun immer intensiver zu tun, denn die offenen Optionen schrumpfen von Tag zu Tag, wie die New York Times aktuell analysiert. Unklar ist indes, ob die Fed hinter einem eventuellen Deal [...]

Wenig ermunternde Worte kommen von Jean-Claude Trichet, Präsident der Europäischen Zentralbank (EZB). Neben den erneuten Bemerkungen, dass die EZB “fest” an einem Inflationsziel von ca. 2 Prozent halten und deswegen die Zinsen in absehbarer Zeit nicht senken werde, äußerte sich Trichet sehr besorgt zu den andauernden Turbulenzen im internationalen Finanzsystem. Die Bankenkrise sei lange nicht [...]

Ich meinte auch lange, der Dollar wird unterschätzt und unterbewertet. Dennoch fiel er kontinuierlich weiter, und – so scheint es – es war notwendig, dass die internationalen Finanzmärkte und die Weltkonjunktur deutlich durchgeschüttelt werden, damit sich die Kapital- und Investitionsströme wenden. Denn – und ich sehe es ähnlich – dies ist vor allem die Ursache [...]

Paul Kedrosky zeigt noch einmal den riesigen Unterschied zwischen den Sparquoten der chinesischen und der US-amerikanischen privaten Haushalte: Chinese Personal Savings: An Over/Under Bet (Grafiken im Artikel). Stand und Verlauf der Sparquoten sind wie von zwei völlig verschiedenen Welten: Die chinesischen privaten Haushalte kommen auf durchschnittlich über 45% Sparquote (!), die Amerikaner hingegen tendieren gegen [...]

Die Staatsfonds erweisen sich in der aktuellen durchaus herausfordernden Marktphase als nicht so glückliche Investoren. Paul Kedrosky hat eine Tabelle zusammengestellt, in der die tiefroten Performance-Zahlen klar überwiegen: Why Sovereign Wealth Funds are So Shy and Retiring.

Wir wollen Prof. Nouriel Roubini nicht vergessen und noch einmal auf seine Meinung zur aktuellen Phase der Finanzkrise hören: Ein Video mit ihm und anderen Teilnehmern bei Charlie Rose (bei Calculated Risk).

Es ist zur Zeit viel Bewegung im Bankensektor — jeden Tag erreichen uns neue Nachrichten. Zum Glück nicht immer ausgesprochen negativer Natur. Es ist allerdings so, dass die Finanzkrise einige der Prozesse (zum Beispiel den Konsolidierungsprozess in Deutschland) entscheidend beschleunigt hat. Deutsche Bank übernimmt Mehrheit bei der Postbank Zwei Wochen nach dem Deal zwischen Commerzbank [...]

Ein Interview mit dem großen Investor Warren Buffett über die staatliche Intervention (bailout) bei Fannie Mae und Freddie Mac, die zur praktischen Verstaatlichung der beiden größten Hypothekenfinanzierer der USA führte: TRANSCRIPT & VIDEO: Warren Buffett Tells CNBC Treasury “Did Exactly the Right Thing” on Fannie/Freddie.

George Soros stellt sein neues Buch (“Das Ende der Finanzmärkte – und deren Zukunft: Die heutige Finanzkrise und was sie bedeutet”) vor — ein Video bei Daytrading.de.

Nach der Ãœbernahme der Dresdner Bank durch die Commerzbank, kommt die Branche in Deutschland nicht zur “Ruhe”. Jetzt erfahren wir, dass die Deutsche Bank kurz vor einem Einstieg bei der Postbank steht: Alles hänge nun vom Preis ab, hieß es. Nach Informationen des Bonner “General-Anzeigers” will die Deutsche Bank mit 29,75 Prozent bei der Postbank [...]

Auf einmal ist die Rede von einem “überversorgten Markt”. Öl ist scheinbar plötzlich nicht mehr so knapp, und die OPEC sieht sich veranlasst, die “offizielle” Förderquote für ihre Mitglieder auf 28,8 Millionen Barrel pro Tag zu senken. Dies ist verglichen mit Juli eine Reduzierung von gut einer halben Million Barrel pro Tag. Die Entscheidung kam [...]

Die Investmentbank Lehman Brothers hat einen dicken Verlust von 3,9 Mrd. USD ($5,92 pro Aktie) für das dritte Quartal gemeldet. Den schlechten Zahlen folgen auch eine Reihe von Maßnahmen, die die Liquiditäts- und Finanzlage des Unternehmens (notgedrungen) verbessern sollen. Aus der Pressemitteilung (PDF): Expected Third Quarter Earnings Results Estimated Net Loss of ($3.9) Billion or [...]

Bevor ich wieder regelmäßig zu meinen Beiträgen zurückkehre, wollte ich Ihnen und mir diesen kleinen Rückblick auf die Performance der internationalen Aktienindizes und der großen Assetklassen während der nun über ein Jahr andauernden Korrektur nicht ersparen: Bespoke Investment hat die Daten hierzu zusammengestellt — die Performance vom Peak bei den weltweit bedeutendsten Aktienmärkten und bei [...]

He! Barry Ritholtz, uns allen bekannt als einer der prominentesten Börsenblogger (The Big Picture, auf Englisch), erscheint heute auch in der deutschen FAZ: „Die Hypothekenkrise ist lange nicht gelöst“. Dort wird er allerdings als Chefstratege der New Yorker Firma FusionAnalytics vorgestellt; sein Blog wird mit keinem Wort erwähnt — strange! Barry schildert – so wie [...]

So, die doch etwas länger geratene Blog-Pause ist zu Ende. Zunächst schien es, man würde nicht wirklich viel verpassen… Wie gewöhnlich nahmen die August-Monate einen eher ruhigen Verlauf an, die Nachrichtenlage und die Schwankungen an den Börsen blieben überschaubar … bis die letzten Tage – ich war noch nicht richtig aus dem Urlaub zurück – [...]