Börsennotizbuch

Der Deal hat gestern Schlagzeilen gemacht und geholfen, die düstere Banken-Krisenlandschaft etwas aufzuhellen. Zumindest auf den ersten Blick (und ein zweiter lohnt, wie einige der Links unten zeigen)… CNBC INTERVIEW TRANSCRIPT & VIDEO, Part 3: Warren Buffett Explains His $5B Goldman Investment Barry von The Big Picture: Berkshire to GS: “I Got $5 Billion, but [...]

Investors Inside erinnert an Henry Paulsons Karriere bei Goldman Sachs in Bezug auf die Finanzkrise und dem Rettungsplan, das von Paulson in seiner jetzigen Funktion als US-Finanzminister maßgeblich lanciert wird: Goldman Sachs – Genau diese Zentrale des Größenwahns kommandierte Hank Paulson bis 2006. Unter seiner Verantwortung entstanden all jene hochriskanten Finanzprodukte, die bis heute kaum [...]

Nicht, dass die Meldung Gefahr läuft, unterzugehen, aber wollte ich noch gepostet habe: Der US-Multimilliardär Warren Buffett steigt mit seiner Holding Berkshire Hathaway für rund fünf Milliarden Dollar bei Goldman Sachs ein, wie die Investmentbank am Vorabend bestätigte. Insgesamt verschafft sich Goldman Sachs eine Kapitalspritze von 7,5 Milliarden Dollar (5,1 Mrd Euro). Bereits im nachbörslichen [...]

Für wen es verpasst hat — immer ein wertvoller Tipp: Dieter Wermuths Investment Outlook September 2008 (PDF) Nach einer eingehenden Analyse der Lage schreibt Wermuth als Einführung zum Investment Outlook bei Herdentrieb: Was kann der Anleger tun? Grundsätzlich sollte man die Finger von Aktien lassen, solange die Gewinne wegen der schwachen Nachfrage unter Druck bleiben. [...]

Während die Finanzwelt von kräftigen Turbulenzen und Bankenpleiten durchgeschüttelt wird, lohnt vielleicht, unter den vielen pessimistischen Stimmen die einigen wenigen zuversichtlichen etwas stärker zu beachten… Einer von den Optimisten ist Ken Fischer. Ich ahne es schon: Der gleiche Ken Fischer, der die Bankenkrise nicht erkennen konnte und wollte, der ewig von Unterbewertung der Aktien sprach [...]

Via daytrading: TIME Magazine ist jetzt nicht unbekannt dafuer gutes Timing bei Artikeln zu haben. Wirkt oft und oefter als Kontraindikator. Oder hat diesmal die Masse recht? Und auf dem Cover der letzten Ausgabe(n) steht: USA: How Wall Street sold out America Europa: The Price of Greed How Financial Madness Overtook Wall Street For years [...]

Die weltgrößten hedge Funds planen, wegen des Short-Selling-Verbotes Klage gegen die britischen Financial Services Authority zu erheben: A group of the world’s biggest hedge funds are planning to sue the U.K.’s Financial Services Authority for millions of British pounds in losses from the regulator’s ban on short-selling, the Sunday Telegraph reported late Saturday, citing unnamed [...]

Nach Medienberichte, wie etwa hier im Spiegel.de, will die amerikanische Regierung nicht nur ein eigenes Rettungspaket gegen die Bankenkrise in Höhe von ca. 700 Mrd. Dollar verabschieden, sie fordere außerdem andere Länder dazu auf, ähnliche Maßnahmen zu ergreifen. Unter den “Angesprochenen” seien bereits Deutschland, Japan, Großbritannien… Die US-Regierung will mit ihrem 700 Milliarden Dollar schweren [...]

egghat äußert sich zum neuen Rettungspaket der US-Regierung gegen die tiefgreifende Bankenkrise. Er identifiziert vier wichtige Punkte, die er mit “gut, gut, schlecht und richtig schlecht” beurteilt. Ganz kurz: Gut: Es ist ein notwendiger Befreiungsschlag. Gut: Das vorgesehene Volumen von 700 Mrd. Dollar kann ausreichen. Schlecht: Jede Aktion ohne flankierende Maßnahmen am Immobilienmarkt (um den [...]

“Amerika braucht ein 1.000 Mrd. Bailout,” schreibt Kenneth Rogoff in der Financial Times (englische Ausgabe). Interessanterweise leitet er seine Kolumne mit der Beobachtung ein, dass der Dollar inmitten immenser Pleiten, “verzweifelter” Liquiditätsspritzen und dunkler Schlagzeilen aus jeder Ecke der Welt (verwunderlicherweise) nicht abgestürzt ist, sondern – verkehrte Welt!? – etwas fester tendiert… Die Zinsen der [...]

Die 10 größten Pleiten der US-Geschichte… Tipp und Liste via egghat, der wiederum via The Consumerist… Und ich kann auch mal bei Wikipedia ausleihen, es ist sogar die Top-16: Company — Bankruptcy Date — Total Assets Pre-Bankruptcy Lehman Brothers Holdings, Inc. — 9/15/2008 – $639,000,000,000 (approximate) Worldcom, Inc. – 7/21/2002 – $103,914,000,000 Enron Corp. — [...]

Ha! Gefunden über das Handelsblatt, das sich auf den Blog Rebel Traders bezieht und auf das offizielle Dokument der Konkursanmeldung von Lehman Brothers beim Southern District Office of the NY Bankruptcy Court verlinkt. (Das “Ha!” ist wegen des Blog-Verweises im deutschen Mainstram-Medium, obwohl die offiziellen Daten auch herauszurecherchieren wären…) Hier der kurze Hinweis von Rabel [...]

…aber wie so manches in Russland schon ein bisschen extremer… Die News habt ihr auch gelesen… Etwa bei The New York Times, Deal Journal (Russia Halts Trading on Bank Concerns), The Big Picture (Bailout Nation, Soviet Style: Russian Trading Halt), Spiegel (Russische Börsen kollabieren), FTD (Kreditklemme lähmt Russland) etc. Ein peinliches Hin und Her, Handel [...]

Odd Numbers von Zubin Jelveh (Portfolio.com) listetet die bisherigen “Kosten”, die dem US-Steuerzahler durch bailouts und sonstige staatliche Interventionen aufgebürdet wurden: While the government thus far during the credit crunch has committed to spending about $300 billion as a result of the recent housing bill, potential costs from other bailouts and loan programs could potentially [...]

Im Wirrwar der Geschehnisse ist etwas wichtiges diesmal (scheinbar) weniger beachtet geblieben — die Fed-Zinsentscheidung und -Statement. Wie immer macht der Wall Street Jiournal ein parsing: New Risks, Same Rate. Ansonsten der Wortlaut: The Federal Open Market Committee decided today to keep its target for the federal funds rate at 2 percent. Strains in financial [...]

Während die Zentralbanken Liquidität in den Markt hineinpumpen, zeigen andere Indikatoren, dass die Banken, Cash halten — so Zubin Jelveh im Blog Odd Numbers. Er verweist auf die Entwicklung des 3-month Libor-OIS spread…

AIG ist groß in den Schlagzeilen. Schauen wir mal, was die NY Times zum Unternehmen, das in Schieflage geraten ist, schreibt — nämlich, dass es noch profitabel operiert und gesunde Teile besitzt, die die Fed auch verkaufen könnte: American International Group and its assortment of businesses run the gamut from aircraft leasing to life insurance [...]

The New York Times versucht es, die Auswirkungen der Bankenkrise auf den Finanzsektor in Bildern zusammenzufassen. Quelle: NYTimes.com, Screeshot, Link unten Am 9. Oktober 2007 machte der Finanzsektor etwa 20% der gesamten Marktkapitalisierung an den US-Börsen aus. Knapp ein Jahr später, am 12. September 2008, ermittelt die Zeitung ein schon deutlich kleineres Gewicht — ca. [...]

Im Tohuwabohu der Bankenkrise (die auch kein Ende nimmt), bleibt dies wohl einer der ganz wenigen Lichtblicke an den Finanzmärkten: Der Ölpreis baut endlich ab. Ist es ein Trost?!…

Wie egghat hinweist, schwappt die “größte Pleite der Geschichte” nun rigoros nach Deutschland. Und zwar, weil die deutsche Niederlassung von Lehman (Lehman Brothers Bankhaus AG) Mitglied im Einlagensicherungsfonds der deutschen Privatbanken ist: Ich bin ja schon lange der Meinung, dass der Fonds keine große Pleite überlebt (auch wenn in der Presse manchmal was anderes steht:Einlagensicherungsfonds: [...]

Hoffentlich ist es ein Zeichen der Beruhigung der Inflation in Deutschland und Europa: Das Statistische Bundesamt hat für August 2008 einen leichten Rückgang der Verbraucherpreis-Teuerung festgestellt: Wie das Statistische Bundesamt (Destatis) mitteilt, ist der Verbraucherpreisindex für Deutschland im August 2008 gegenüber August 2007 um 3,1% gestiegen. Im Vergleich zum Vormonat Juli 2008 verringerte sich der [...]

Es fühlt sich schon etwas eigenartig an, solchen geschichtsträchtigen Ereignissen beizuwohnen… Größter Konkurs aller Zeiten: Dossier Kapitulation an der Wall Street (FTD): Die über 150 Jahre alte Investmentbank Lehman Brothers hatte in der Nacht nach vergeblichen Rettungsversuchen Gläubigerschutz anmelden müssen. Das Institut mit 28.000 Mitarbeitern, das sich massiv mit US-Hypothekenpapieren verspekuliert hat, ist das bislang [...]

Das ist auch nicht lustig: Den Besitzern der mehr als 100 am deutschen Markt gehandelten Lehman-Brothers-Zertifikaten droht der Totalverlust ihres eingesetzten Geldes. Die in den Vereinigten Staaten beheimatete Investmentbank stellte am Montag Insolvenzantrag. Zertifikate, die von der Gesellschaft in Deutschland emittiert wurden, sind Inhaberschuldverschreibungen und als solche im Insolvenzfall nicht geschützt. Faz.net, Lehman-Zertifikaten droht Totalausfall [...]

Das ist ja Wahnsinn. Nicht zufällig fasst sich Peter G. Peterson, Mitgründer der Private-Equity-Firma Blackstone Group und ehemaliger Chef von Lehman Brothers in den 1970er, an den Kopf: “My goodness. I’ve been in the business 35 years, and these are the most extraordinary events I’ve ever seen”. Die Rede ist von den Ereignissen in der [...]

Wie versprochen, sobald etwas erschienen ist, werde ich posten — bei seekingalpha wird die Mitschrift vom Earnings Call von Lehman Brothers vom 10. September, 2008, veröffentlicht: Lehman Brothers Preliminary F3Q08 Earnings Call Transcript. Wie man sieht, der Text ist sogar noch “preliminary” (vorläufig), müsste aber schon ziemlich exakt sein.