Börsennotizbuch

Standard & Poor’s senkt das Rating auf die Schulden des US-Staats Kalifornien von A auf A- (mehr zu den Rating-Stufen und noch mehr zu deren Bedeutung). Auch Fitch hat (vorher) Kalifornien heruntergestuft auf BBB, was nur zwei Stufen über Junk ist. Mehr: Handelsblatt. Und noch mehr (Links): egghat.

Die Einzelhandelsumsätze in den USA sind im Dezember etwas enttäuschend ausgefallen. Sie sind um 0,3% gefallen (im November wurden revidiert +1,8% gemessen) zum Vormonat. Zum Vorjahr jedoch schreibt man +5,4 Prozent (±0,5%). Ohne Autos betrug der Rückgang im Dezember -0,2% (zum Vormonat). Mehr: Census Bureau

Die ausländischen Direktinvestitionen nach China waren im Dezember 2009 ungefähr doppelt so hoch wie vor einem Jahr. Sie erreichten, nach Zuwächsen in 5 Monaten in Folge, 12,1 Mrd. USD. Für das ganze Jahr 2009 berechnet man jedoch ein Minus der ausländischen Direktinvestitionen von 2,3% auf 90 Mrd. USD. Mehr: Yahoo Finance.

Der World Economic Forum hat seinen Report “Global Risks 2010″ veröffentlicht. Der Report erscheint ein Mal im Jahr und will die “größten Risiken für die globale Wirtschaft” zum aktuellen Zeitpunkt und für die kommenden Jahre beschreiben. Die aktuelle Ausgabe: Global Risk Report 2010 (dort kostenloser Download).

Niall Ferguson hat — oh, noch im November 2009 — einen langen Artikel für Newsweek verfasst. Thema: Die riskante finanzielle Verfassung der USA –An Empire at Risk. Ich fand’s lesenswert. Lang und lesenswert…

Irgendwo habe ich es schon mal gesagt: Ich glaube, man unterschätzt etwas den Willen der … hm … Behörden, den Finanzmarkt strenger zu regulieren (und anderes, was hier im Zusammenhang steht), und überschätzte gleichzeitig die Geschwindigkeit, mit der diese Behörden arbeiten. Abgesehen davon, ob gut, weniger gut oder geradezu schlecht, mehr Regulierung wird — meiner [...]

Die Meldung ist etwas alt, aber immer noch erwähnenswert: Die US-Notenbank Fed erweist sich als der wahrscheinlich größte Krisenprofiteur… Die US-Notenbank hat im Krisenjahr 2009 den größten Jahresüberschuss ihrer fast 100-jährigen Geschichte eingefahren. Insgesamt steigerte die Zentralbank den Nettogewinn auf 52,1 Milliarden Dollar, wie die Notenbank am Dienstag mitteilte. 2008 waren es noch 35,5 Milliarden [...]

Neuer Rekore bei den Beziehern von Lebensmittelmarken in den USA: Das US-Landwirtschaftsministeriums (United States Department of Agriculture – USDA) ermittelt für Oktober 2009, dass 37,925 Millionen US-Bürgern Lebensmittel per Kreditkarte für durchschnittliche 133,60 Dollar pro Person auf Basis des Supplemental Nutrition Assistance Program (SNAP) bezogen haben. Details und Grafiken: Querschüsse.

Die historischen Daten kann ich nicht verifizieren, also glauben wir mal der Financial Times und somit den Zahlen der Beratungsgesellschaft GFMS: Zum ersten Mal seit dreißig Jahren wurde mehr Gold gekauft als weltweit zu Schmuck verarbeitet. Daraus leitet sich der Schluss ab, dass die spekulativen Käufe (absolut sowie anteilig) substanziell zugenommen haben. Die Nachfrage der [...]

“It’s not Google that’s withdrawing from China, it’s China that’s withdrawing from the world.” Ein chinesischer Twitterer über die Entscheidung von Google, die Suchergebnisse auf seiner chinesischen Seite nicht länger zu zensieren, auch wenn dies die Aufgabe des chinesischen Marktes bedeuten soll, NYT  

Rezession — sinkende Steuereinnahmen. Das war zu erwarten: Die Steuereinnahmen sind im vergangenen Jahr um 5,9 Prozent eingebrochen. Nach den Zahlen aus dem Bundesfinanzministerium, die der FTD vorliegen, hat der Bund 4,7 Prozent weniger Steuern eingenommen als 2008. Die Länder mussten auf 6,7 Prozent der Einnahmen verzichten. FTD.de, Staat nimmt deutlich weniger ein Auch für [...]

Die Volksaktie war einmal. Nach der Aktien-Euphorie rund um den Technologie-Boom der Jahrhundertwende geht die Zahl der Menschen in Deutschland, die direkt oder indirekt Aktien besitzen, beständig zurück. 2001 erreichte sie noch ein Hoch bei 12.853 Mio. Personen, in der zweiten Jahreshälfte 2009 zählt das Deutsche Aktieninstitut (DAI) nur noch 8.811 Aktienbesitzer. Dies entspricht einer [...]

Im Grunde genommen bedeutet die Zahl: keine Inflation. Sogar bedeutet sie eine ernst zu nehmende Gefahr deflationären Drucks… Wie das Statistische Bundesamt (Destatis) mitteilt, ist der Verbraucherpreisindex für Deutschland im Jahresdurchschnitt 2009 gegenüber 2008 um 0,4% gestiegen. Dies ist die niedrigste Jahresteuerungsrate im wiedervereinigten Deutschland. Eine ähnlich niedrige Teuerungsrate wurde 1999 mit + 0,6% ermittelt. [...]

Eine Grafik des Wall Street Journals zeigt die Verluste am US-Arbeitsmarkt nach einzelnen Branchen (absolute und prozentuale Veränderungen; übrigens auch Zuwächse in zwei Sektoren: “Öffentliche Hand” und “Bildungs- und Gesundheits-Services”): How the Great Recession Reshaped the U.S. Job Market  

Wieder etwas Lesestoff zur befürchteten China-Blase: Blick Log: Immobilienblase in China? Markus Gärtner: Chinas Immobilienmarkt in Gefahrenzone Darin wird auch diese Passage aus “The Chinese bubble economy” von Andy Xie zitiert: “The biggest risk to China’s economy is the desire to maintain past economic growth rates by maximizing investments in property — an unproductive asset. [...]

Blick Log macht eine ganz gute Arbeit, uns durch viele Links und Dokumente zur heute beginnenden Anhörung vor der Financial Crisis Inquiry Commission zu führen. Die Kommission soll die Ursachen und die Rolle der Banken in der Finanzkrise untersuchen: Ok, ok. inquiry darf man nicht mit Inquisition übersetzen, jedoch lädt der Wortstamm irgendwie dazu ein [...]

Das Ausland ist besorgt. Nach Japan, befürchten viele, droht ein zweiter Wirtschaftsriese, Deutschland, einzuschlafen. Die ebenso exportabhängige Wirtschaft Deutschlands hat gerade ein dickes Minus offiziell verkündet: Die Wirtschaftsleistung hierzulande schrumpfte 2009 um heftige 5 Prozent; nur wenige Euroländer haben schlechter abgeschnitten. Dabei deutet alles darauf hin, dass sich die Erholung im 4. Quartal verlangsamt hat. [...]

Die Bundesregierung wird die Wachstumsprognose für Deutschland fürs Jahr 2010 von 1,2 auf 1,5 Prozent anheben, erwarten die vom Tagesspiegel zitierten Experten. Somit würde sich die Bundesregierung näher an die Prognosen der Forschungsinstitute zubewegen.

Die Berichtsaison wird uns die Tage häufiger beschäftigen. Die Anleger sind – dessen bin ich mir ziemlich sicher – “leidensbereit” und werden sich wohl auch bei schlechten Zahlen (4. Quartal 2009) geduldig auf eine Besserung im Laufe dieses Jahres konzentrieren. Doch: Sollten sich die Enttäuschungen häufen, werden die Kurse sicher nicht unbeschadet davonkommen. Der Start [...]

Die Derivate nannte einst Warren Buffett “finanzielle Massenvernichtungswaffen”. Er sollte Recht behalten: Die derivativen Finanzinstrumente lagen direkt im Kern so mancher spektakulärer Pleite (wie zum Beispiel der AIG). Also will man sie besser regulieren… Das ist schön und gut, aber der Teufel steckt nunmal im Detail: So ist es überhaupt nicht klar, welche Auswirkungen die [...]

Heute präsentierte das Statistische Bundesamt umfangreiches Material zur Entwicklung des Bruttoinlandsprodukts (BIP) Deutschlands 2009 sowie viele Daten, die die jetzige Rezession in die historische Perspektive setzen. Ein Bild sagt mehr als Tausend Worte … [ Klick auf die Grafik für größere Ansicht ] Quelle: Statistisches Bundesamt, Bruttoinlandsprodukt 2009 für Deutschland – Begleitmaterial zur Pressekonferenz [PDF] [...]

Da ich über die IPOs geschrieben habe und die möglichen (bisher nur potenziellen) Gefahren größerer Kapitalerhöhungen sowie verstärkterer Neuemissionstätigkeit erwähnte, wollte ich eine kurze Ergänzung zum Thema posten: Zunächst einmal: In Deutschland ist noch gar nichts von “mehr Aktienangebot” zu sehen. Am deutschen Aktienmarkt haben inländische Gesellschaften im November junge Aktien für 0,6 Mrd € [...]

China Securities Regulatory Commission hat den Weg für Index-Short-Selling frei gemacht. Der entsprechende Beschluss, Futures und Short-Selling-Kontrakte auf chinesische Indizes in einer Art “Proberegime” zuzulassen, wurde bereits bekannt gegeben. Diese sollen ca. ab März gehandelt werden. Dies ist ein “logischer Schritt” der weiteren Entwicklung der chinesischen Finanzmärkte, kommentieren Beobachter. Mehr: MarketWatch.com, China approves launch of [...]

Aus der Reihe “glaube keiner Statistik, die du nicht selbst gefälscht hast”: Griechenlands notorisch falsche Statistiken und der Ärger der EU (FTD).

2009 haben die US-Aktiengesellschaften mehr “negative Dividendenentscheidungen” getroffen wie seit langer Zeit nicht mehr. Mit “negativen Dividendenentscheidungen” sind Dividendenkürzungen oder die komplette Dividendenstreichung gemeint. Diese Statistik soll man jedoch nicht mit den tatsächlich ausgeschütteten Dividenden oder etwa der Dividendenrendite verwechseln. Sie ist ähnlich der Statistik “Unternehmensgewinne über/unter den Erwartungen”, d.h. der sog. Beat-Rate (Anteil der [...]