Börsennotizbuch

Nicht nur der Artikel ist lesenswert … auch die Illustration ist recht amüsant: Von bösen Banken und Finanzjongleuren (Spiegelfechter).

Die Liquiditätsspritzen sowie Sondermassnahmen der Notenbanken haben bisher Milliarden ins Finanzsystem gepumpt und die Refinanzierungskosten der Kreditinstitute (bei den Zentralbanken) massiv an die Null heran gedrückt. Trotzdem wirken sie leider nicht ganz überzeugend… Die Banken taumeln weiter unter der Last von “schlechten Krediten”. Daher tauchte die (an sich nicht neue) Idee auf, eine “Bad Bank” [...]

Kenne ich die Zahl 500.000 in diesem Zusammenhang nicht irgendwoher? The Obama administration is expected to impose a cap of $500,000 for top executives at companies that receive large amounts of bailout money, according to people familiar with the plan. NY Times.com, U.S. Plans $500,000 Cap on Executive Pay in Bailouts Vielleicht etwas spät für [...]

Ausgesprochen Oskar Lafontaine hat es begriffen: …wer partout ein “Konjunkturpaket” anschieben will, darf dann aber keinesfalls kleckern, sondern muß notgedrungen klotzen. Insbesondere dann, wenn er einen satten Aussenhandelsüberschuß verzeichnet und damit ein wichtiger Teil des BIP von den Wohltaten der Regierung ohnehin nicht profitieren kann. Weitere Einzelheiten und Kommentar von weissgarnix.de …

Die Commerzbank braucht frisches Geld, um die geplante Übernahme der Dresdner Bank finanzieren zu können. Durch den Abschreibungsbedarf bei beiden Geldinstituten werde die aufsichtsrechtlich geforderte Kernkapitalquote von 8 Prozent nicht mehr erreicht. Die Commerzbank, heißt es, will deswegen als erstes deutsches Geldhaus eine staatlich garantierte Anleihe mit geschätztem Volumen von 1 bis 2 Milliarden Euro [...]

Ist der Haushalt erst mal ruiniert… rettet’s sich ganz ungeniert. Aktien-Blog.com zum zweiten Konjunkturpaket der Bundesregierung über 40 Mrd. Euro.

Endlich eine seriösere Zahl: 40 Mrd. Euro soll das zweite Konjunkturpaket der deutschen Regierung umfassen. Zu der Verteilung der Mittel schreibt Spiegel.de: Der Großteil des Programms wird in staatliche Investitionen für Straßen, Schulen, Universitäten und Sportstätten fließen; auch die Internet-Kapazitäten sollen laut Kanzlerin Angela Merkel ausgebaut werden – hin zu mehr Breitbandanschlüssen. Auch Abgabenentlastungen werden [...]

Die erste juristische Hürde für den Rettungspaket für die US-Autoindustrie ist überwunden: Die kriselnden US-Autobauer brauchen dringend Staatshilfe aus Washington – nun ist die erste parlamentarische Hürde dafür genommen. Das US-Repräsentantenhaus hat ein Paket für die angeschlagene Branche auf den Weg gebracht. Die Abgeordneten stimmten in Washington mehrheitlich für das Paket, das Notkredite in Höhe [...]

Die New York Times verfolgt die Verwendung der 700 Mrd. Dollar aus dem Bailout-Plan: Einmal mit dieser interaktiven Tabelle (“wir berichteten“). Und jetzt noch mit schöner grafischer und geographischer Ãœbersicht. Dazu schreibt die Zeitung: The Treasury Department (sprich: das Finanzministerium) habe angedeutet, dass die 52 Banken, die bereits am Programm “teilgenommen” haben, haben die Mittel [...]

Die Fed und das US-Finanzministerium annoncieren einen neuen Plan zur Stützung des Finanzsystems, genauer: zur Erleichterung der Kreditierung. Der Plan enthält gleich zwei dicke Päckchen, die zusammen ca. 800 Mrd. Dollar schwer sein sollen: Eins zur Finanzierung von Krediten an Verbraucher (ca. 200 Mrd. USD) Ein zweites, noch größeres, zur Senkung der Hypothekenzinsen (ca. 600 [...]

In der Schweiz wird erstmals öffentlich über das Undenkbare nachgedacht. So überschreibt die NZZ einen Artikel mit der bedrohlichen Frage: Ist ein UBS-Konkurs möglich? Dieser Dammbruch über ein Thema, welches nur hinter vorgehaltener Hand diskutiert wurde, wird nun zu einem Zeitpunkt salonfähig, in dem die UBS das Vertrauen am nötigsten braucht. Weiteres in Zeitenwende.ch: Muss [...]

Ich glaube, dass war sehr wohl zu erwarten — die US-Regierung will sich keine weitere große Bankenpleite erlauben. Und ganz besonders keine so große wie von Citigroup: Koste es, was es wolle – Washington will ein “zweites Lehman” verhindern. Mit einer Bürgschaft von 306 Mrd. $ stützt die Regierung die taumelnde Citigroup. Hinzu kommt eine [...]

NYTimes hat ein “Tracking-Tool” zum Nachverfolgen der Millionen aus dem US-Bailoutplan installiert: Tracking the $700 Billion Bailout — die Tabelle kann man chronologisch, nach Volumen, Namen, Unternehmenstypus etc. sortieren. Ähnliche Liste hatten wir auch für die US-Banken…

Weissgarnix.de hat sich die Bilanzen von Opel nun ein bisschen genauer angeschaut und kann — beim besten Willen — nicht viele Spuren von einem “gesunden Unternehmen” feststellen, dass quasi unverschuldet durch die Konzernmutter in Mitleidenschaft gezogen wurde. Doch genauso hören sich die Berichterstattung und die Verlautbarungen aus diversen politischen und wirtschaftlichen Etagen an. Fakt ist [...]

Via: Bailout Bucks to Banks (ProRepublica.org) — Tipp von egghat. Eine interaktive Tabelle mit nützlichen Querverweisen zum Stand der angenommenen Finanzhilfen im Rahmen des US-amerikanischen Bailout-Plan. Wie man sieht, das Geld fließt schon ziemlich kräftig: Die Summe beträgt zur Zeit 170,85 Mrd. USD. (Die deutschen Kollegen zeigen sich bisher etwas schüchterner. Nur langsam “wagen” sich [...]

Josef Ackermanns Aussage, er würde sich schämen, wenn die Deutsche Bank in der Krise Staatsgeld annehmen würde, könnte den Druck auf die (privaten) Geldinstitute (unnötig) erhöhen, Staatshilfe nicht zu beanspruchen. Ackermann hatte angekündigt, dass die Deutsche Bank keine Gelder aus dem Rettungsfonds in Anspruch nehmen will. Er fügte nach SPIEGEL-Informationen hinzu, er würde sich schämen, [...]

Der Staat will für die Steuermilliarden des Rettungspakets (pardon: Maßnahmepaket zur Stabilisierung des Finanzsystems) auch Gegenleistungen. Hm, hm … Bei den Landesbanken, die zuerst und am härtesten von der Finanzkrise getroffen wurden, könnte eine solche Gegenleistung wohl deren Schrumpfen bedeuten — Kommentar von Hanno Mußler für die Faz.net.

Die Bild bezeichnet ihn als “Deutschlands wichtigster Banker”, und in der Tat kaum jemand steht so wie ihn für die deutsche Bankbranche sowie als Symbolfigur des (höchst umstrittenen) Finanzkapitalismus und der Top-Manager — Josef Ackermann. In der turbulenten Zeit der Finanzkrise, riesige Rettungspakete für die Banken und Dauerthema Managergehälter und -verantwortung, veröffentlicht Bild.de ein Interview [...]

Uns war von dieser Regierung ein Konsolidierungskurs versprochen worden, öffentliche Mittel sollten nur für wichtige Investitionen verwendet werden. Und für Notfälle. Aber da dachte ich an steigende Wassermassen, nicht an verdunstende Liquidität. … uh, ja , stimmt — Nils Minkmar ärgert sich öffentlich (in der Faz.net) über die riesigen Summen, die unsere Regierung (leichterhand) bereit [...]

Pünktlich zu Beginn der neuen Börsenwoche hat die Regierung in Berlin den Banken strenge Auflagen für die Finanzierung aus dem Rettungspaket auferlegt. Die Managergehälter dürfen demnach 500.000 Euro im Jahr nicht übersteigen, Dividendenzahlungen sowie Boni sollen gestoppt werden. Die Regierung strebt insgesamt einen stärkeren Einfluss auf die Geschäfte der Banken an. Das Rettungspaket umfasst mehrere [...]

Faz.net veröffentlicht eine Übersichtsgrafik der internationalen Rettungspakete, die bis jetzt bekannt, verabschiedet oder geplant sind. Wie bereits erwähnt, hat die Intensität, mit der die Regierenden weltweit (endlich) die Krise bekämpfen wollen, in den letzten Tagen deutlich zugenommen. Auch wenn es keine wirklich globale (sprich: übergreifende) und koordinierte Initiative gibt (selbst in der EU werden die [...]

Das Wochenende war eine willkommene Pause von den Turbulenzen an den internationalen Börsen. Denn in dieser Woche erlebten wir einen neuen Hochpunkt der über einem Jahr andauernden Finanzkrise: Die Aktien stürzten mehrere Tage lang regelrecht ab; die Zentralbanken mussten mit einer “orchestrierten” Aktion eingreifen und senkten die Zinsen noch am Mittwoch um 50 Basispunkte; die [...]

“Die absolut notwendigen Maßnahmen”, die auf der Insel getroffen werden müssen, um die Banken über Wasser zu halten und das Finanzsystem nicht zusammenbrechen zu lassen, bedeuten einen groß angelegten Bailoutplan in Milliardenhöhe. Die britische Regierung verkündet also Sondermaßnahmen: 200 Milliarden Pfund (258 Milliarden Euro) an kurzfristigen Krediten, die für die Sicherung der Liquidität bei den [...]

In der Finanzkrise, die jetzt mit rigoroser Gewalt auch die kontinentalen Banken aufsucht, braucht Europa einen Plan. So schreibt Wolfgang Münchau für die Financial Times. Letzte Woche waren wir zwar Zeugen einiger (gelungener) “ad-hoc”-Maßnahmen wie die Rettungen der Banken Dexia und Fortis, sowie des “plötzlichen” Einstiegs der deutschen Regierung als Garant für über 35 Mrd. [...]

Wir erleben wohl einmalige Zeiten. Man kann sich kaum an etwas Ähnliches (in Form und Größe) erinnern: Reihenweise müssen europäische und amerikanische Finanzinstitute durch staatliche Interventionen aufgefangen werden, jeden Tag eine neue Rettungsaktion… bis hin natürlich zum “großen Bailout” – praktisch – des gesamten Finanzsystems in den USA — vorläufige Schätzungen: 700 Mrd. Dollar Kosten. [...]