Börsennotizbuch

Uups, Neues von den Spieler: Bayerns Ministerpräsident Beckstein gibt alarmierende Zahlen bekannt. Der CSU-Politiker hält bei der Landesbank des Freistaats Kreditausfälle von vier Milliarden Euro wegen der Finanzkrise für möglich – bisher waren lediglich 1,9 Milliarden Euro bekannt gegeben worden. Spiegel.de, Drastische Kreditausfälle bei BayernLB – bis zu vier Milliarden Euro Schaden

Die Zeit von der Hauptversammlung der Düsseldorfer IKB, die schwer von der Hypothekenkrise getroffen und in zahlreichen Versuchen durch die KfW noch über Wasser gehalten wird: Minutenlang skandierten Aktionäre: „Hartmann raus, Hartmann raus.“ Solche Szenen hatte Ulrich Hartmann, der frühere Vorstandschef von E.on und Aufsichtsratsvorsitzende der IKB in seinem langen Managerleben noch nicht erlebt. Er [...]

“Einer der größten Bären” der Wall Street, Nouriel Roubini, im Interview mit Investment News, einige Tage nach der Ãœbernahme von Bear Stearns durch JP Morgan sowie den Sonderaktionen (und -auktionen) der amerikanischen Notenbank (FED): Superbear says there’s more to come. Er sieht die düsteren 12-Punkte in seinem desaströsen Finanzkollaps-Szenario um ein Stückchen weiter erfüllt/bestätigt. Mehr [...]

Noch geht das anscheinend gut — die chinesischen Banken können durch starkes Wachstum und Gewinne im Inlandgeschäft die Verluste durch die US-Immobilienkrise mehr als ausgleichen: Auch Chinas Banken bekommen die Krise am amerikanischen Finanzmarkt zu spüren. Die größte Bank des Landes und die aktivste chinesische Bank im Ausland haben für ihre Fehlspekulationen beide größere Summen [...]

Staatsfonds bleiben ein Thema. Die riesigen Währungsreserven und die “sprudelnden” Gewinne aus den Rohstoffverkäufen (die Rohstoffe haben ja eine unglaubliche Hausse in den letzten Jahren erlebt) wollen immer mehr Länder (vor allem rohstoffexportierende Schwellenländer) diversifiziert anlegen. Als Finanzinvestitionen haben sie bisher vor allem US-amerikanische (und zum Teil europäische) Staatsanleihen gekauft; nun sollen mit Hilfe so [...]

Die größten UK-Banken fordern mehr Liquidität von der Bank of England. Bei einem entsprechenden Meeting mit dem Bank of England Governor Mervyn King haben HSBC, Royal Bank of Scotland, Barclays, Lloyds TSB und HBOS die Finanzlage und die Wiederherstellung eines “ordentlichen Funktionierens” des Finanzsystems angesprochen: The Bank of England, which rarely comments on meetings with [...]

Hat die Allianz mit der Dresdner Bank doch nicht so schlechte Erfahrungen gemacht? In der Tat, die negativen Nachrichten über die Integration der Dresdner Bank in den “Allfinanz”-Konzern wurden in letzter Zeit immer seltener, die Bank konnte sich gut stabilisieren und (soweit ich nun erinnere) stabil in die schwarzen Zahlen zurückkehren… Jetzt ist Allianz offensichtlich [...]

FR-Online berichtet (unter Berufung auf Bloomberg), wie stark sich die Bankenkrise auf die Jobs in der Finanzbranche in den USA ausgewirkt hat. Bisher sind ca. 34.000 Stellen gestrichen worden: Die Banken der Wall Street haben wegen der Finanzkrise bislang mehr als 34.000 Jobs gestrichen. Die Zahl könnte mittelfristig sogar auf mehr als 100.000 steigen, berichtete [...]

Der Aktienmarkt in Indien ist jetzt stark angeschlagen: India’s Sensex Index has dropped more than 26% so far this year. More than half of that slump has come so far in March, with the benchmark off almost 15%. Shares of smaller Indian companies have done even worse, with the BSE Mid Cap Index down 23% [...]

Ops, interessante News zur Bear-Stearns-Ãœbernahme durch JP Morgan — der Preis soll deutlich steigen (wusste das jemand im Voraus? Die Aktie wurde die ganze Zeit deutlich über dem ursprünglichen Angebot gehandelt, was diverse Gerüchte und Erklärungen provozierte): March 24 (Bloomberg) — JPMorgan Chase & Co. agreed to quadruple its offer for Bear Stearns Cos. in [...]

Die VW-Aktie entwickelt sich immer mehr zu einem “heißen Spekulationsobjekt”. Reihenweise Gerüchte, Ãœbernahmespekulationen und ungewöhnlich hohe Volumina werfen Fragen auf: Die hohen Umsätze in Volkswagen-Aktien der vergangenen Tage haben zu neuen Spekulationen geführt. Diskutiert wird, ob dahinter ein strategischer Investor stehen könnte. „Für technische Reaktionen aller Art sind die Volumina eigentlich zu groß“, sagt Arndt [...]

Die Spekulationskrisen folgen in der Tat, wie die Faz schreibt, üblicherweise ein und demselben Muster: billiges Geld und eine (scheinbar) überzeugende Anlageidee wecken die Gier der Menschen. Investoren und “Zaungäste” stürzen sich in Scharen auf die entsprechenden spekulativen Produkte, vergessen jede “kaufmännische Kalkulation” und vernünftige Bewertungsmaßstäbe, lassen die Preise in dem (betroffenen) Marktsegment stark inflationieren, [...]

Noch einmal Marc Faber mit seinen kritischen (und pessimistischen) Bemerkungen zur Aktien- und Finanzlage und der Fed-Geldpolitik: Ein Video-Interview auf Bloomberg.

In Kürze — Goldman Sachs glänzt ja regelrecht vor dem Hintergrund miserabler Bilanzen anderswo in der Finanzbranche: The Results: (Click here for conference call transcripts.) GS reported net income of $1.51 billion, or $3.23 a share, for the quarter ended Feb. 29, compared to $3.2 billion, or $6.67 a share last year. Revenue decreased 35% [...]

Nichts ist mehr, so scheint es, unmöglich und undenkbar: “Bei einem Kurs unter 30 Franken ist die UBS ein eindeutiges Ãœbernahmeziel”, sagte ein Zürcher Händler. Zum Börsenschluss am Mittwoch notierten UBS bei 28,22 Franken. Im vergangenen Juni hatte der Kurs noch bei 80 Franken gelegen. Im Zuge der US-Hypothekenkrise musste die Schweizer Großbank im vergangenen [...]

Die deutschen Anleger waren auch zu Zeiten der Hausse, als sie stark und deutlich war, von den Aktien als Anlageform wenig überzeugt und zogen Mittel in Milliardenhöhe (netto) von den Aktienfonds ab (diese Entwicklungen beobachten wir regelmäßig z.B. anhand der BVI-Statistiken). Was bleibt, wenn es an den Börsen ungemütlicher wird, wenn die Banken kriseln, Rezession [...]

Die Nachrichten von in Bedrängnis geratenen Banken und/oder Finanzinstitutionen reißen nicht ab. Auch in Großbritannien. Dort war der Immobilienmarkt nicht minder heiß verglichen mit dem US-amerikanischen (die Preissteigerungen waren sogar größer). Entsprechend ist die Sorge berechtigt, wie sich die aktuelle Krise, die Liquiditätsprobleme und der massive Vertrauensverlust an den Finanzmärkten im Vereinigten Königreich auswirken werden. [...]

Die Fed hat heute den Leitzinssatz in den USA um 75 Basispunkte auf 2,25% gesenkt. Am Markt gab es teilweise Erwartungen über einen deutlicheren Schritt von einem ganzen Prozentpunkt. Von Enttäuschung ist aber nicht wirklich die Rede möglich, auch wenn es mehrere solche Kommentare zu lesen gibt. An anderer Stelle wird interpretiert, dass die US-amerikanischen [...]

In einem sehr festen Markt heute präsentierte sich die VW-Aktie besonders stark. Aber auch in den Tagen zuvor konnte sie mit viel relativer Stärke überraschen. Offensichtlich stehen große Käufe im Hintergrund. Seit längerem ist klar, dass Porsche ganz besondere Interessen bei dem größten deutschen Autobauer verfolgt und in schnellen Schritten seine Beteiligung ausbaut. Bereits angekündigt [...]

Neuigkeiten bei Metro — es wird an Umstrukturierung, Verkäufe und sogar Börsengänge gedacht: Deutschlands größter Handelskonzern Metro (Media Markt, Saturn) bereitet seine Warenhaus-Tochter Kaufhof auf einen Verkauf vor. Galeria Kaufhof sei aus Konzernsicht kein strategisches Geschäft, erklärte Metro-Chef Eckhard Cordes in Düsseldorf. Die Metro werde in aller Ruhe ihre Möglichkeiten prüfen. Der Handelskonzern erwägt dagegen [...]

Nouriel Roubini erlebt wohl seine (bittere) Sternstunde. Der mit seinen pessimistischen Prognosen bekannt gewordene Ökonom wird jetzt sehr ernst genommen, ja fast schon zu ernst. Auf jeden Fall wird er überall zitiert und interviewt. Auch in der FAZ: „Amerika muss seine Banken verstaatlichen“.

Ja, deswegen sacken die Siemens-Aktien heute ab (ich fragte mich ja, warum die Banken nicht die Verliererliste nicht komplett besetzt haben): Siemens ringt mit den Folgen eines zunehmend unprofitablen Projektgeschäfts. Der Technologiekonzern ist deshalb von seinen Gewinnerwartungen für das laufende Geschäftsjahr abgerückt. Vor allem unprofitable Großprojekte in der Kraftwerkssparte, dem Zugsegment und dem IT-Bereich belasten [...]

Zahnschmerzen? Ja, diese Analogie wählt Conrad Mattern von der Zeit, um die Lage an den Finanz- und Kreditmärkte zu beschreiben: Das Unangenehmste, was einem mit seinen Zähnen passieren kann, ist eine Wurzelentzündung. Am Anfang tut es nur ein bisschen weh, also geht man nicht zum Zahnarzt. Häufig lassen die Beschwerden dann sogar nach. Aber irgendwann [...]

Video Interview mit Jim Rogers auf CNBC — hier entlang.

Wenn die Immobilienmärkte in vielen Ländern taumeln, werden die Standorte, die den Boom verschlaffen haben, attraktiver — nämlich die deutschen Städte: Das gab es seit 2004 nicht mehr: Hamburg, München, Frankfurt und Berlin zählen zu den zehn aussichtsreichsten Standorten Europas. Das geht aus der Umfrage „Emerging Trends in Real Estate Europe 2008“ der Unternehmensberatung PricewaterhouseCoopers [...]