Börsennotizbuch

Die Entwicklung der Libor-Sätze versuche ich hier regelmäßig zu verfolgen. Heute finde ich noch folgende Infos: Eine wichtige Größe ist der Libor-OIS-Spread: “the difference between the interbank rate and the market’s expectation of central bank rates. In other words, a fairly good proxy for pure credit risk” (Alphaville). Diese Differenz hat sich gar nicht reduziert. [...]

Ganz vergessen wollen wir es nicht — unser monatliches Update zur Entwicklung der Mittelaufkommen der deutschen Investmentfondsindustrie. Die letzten Zahlen des BVI umfassen die ersten drei Monate des Jahres, Stichtag 31. März 2008. Während im Februar die Aktienfonds scheinbar ein Comeback feierten, ist der März ausgesprochen zähe für die Branche verlaufen… Wir haben es damals [...]

Gewisse Ungenauigkeiten bei der Ermittlung des weltweit richtungweisenden LIBOR-Satzes machen die Runde: Der Libor wird morgens von dem britischen Bankenverband ermittelt. Für jede Währung geben die in diesem Währungsraum jeweils bedeutendsten Banken ihre Ausleihesätze an. Der private Bankenverband mittelt die einzelnen Raten und kommt so zum Libor für den Dollar, den Franken, das Pfund. Das [...]

Oh, nicht so gut – die Liquiditätssituation zwischen den europäischen Banken bleibt angespannt. Die Liquiditätsspritzen der EZB können die Zinsen nicht nach unten drücken (die EZB hat auch zuvor durch höhere Tender extra Liquidität “gepumpt”). Bei ihrem regulären Dreimonatstender teilte die EZB Banken 50 Mrd. Euro zum Durchschnitt von 4,7 Prozent zu und damit 70 [...]