Ich habe das Gefühl, dass die Sentiment-Daten genauso wenig funktionieren wie das Put-Call-Ratio. Die haben genau das gleiche Problem: Die schwanken ziemlich heftig, also eigentlich muss man glätten. Das gibt dann aber auch keine Aussage mehr. Und manchmal gibt es genau die Phasen, in denen das “normale” Verhalten außer Kraft gesetzt ist. Nämlich die Phasen mit dem überaus starken Trend. Dummerweise verdient man in denen das meiste Geld.

Kurz: Im Kern löst das das Problem nicht. Das fundamentale Problem der technischen Analyse ist es, dass eine Art der Indikatoren (Oszillatoren, darunter auch die Sentimentindikatoren) in trendlosen Phasen funktionieren und die andere Art der Indikatoren (trendfolgende) in Trends funktionieren. Wenn man wüsste, ob gerade ein Trend ist oder nicht, könnte man auch einfach den passenden Indikator suchen. Da wir das aber nicht wissen, klappt das auch nicht.

Aufgegeben habe ich das aber noch nicht. Allerdings halte ich eine richtige Asset-Allocation für einfacher und sinnvoller.

Bye egghat.