Aber dann hat doch die Fed das Problem. Und damit der Steuerzahler. Ist dadurch das Problem gelöst?

In den 30er hatte man ähnliche Erfahrung (Hervorhebung von mir):

In particular, we should reach back to the Depression and consider resurrecting the Home Owners’ Loan Corporation. Created in 1933, that long-forgotten agency bought defaulted mortgages from savings-and-loan institutions at discounts to face value and then negotiated new terms with stretched homeowners to avoid foreclosure. By the time it finally closed down in 1951, the HOLC had aided one in five mortgaged dwellings and had even turned a small profit for the government.

WSJ.com, Let’s Get Real About the Economy

Aber was ich auch noch nicht verstanden habe: Es geht doch nur um AAA. Und das Problem ist ja, dass da zwar AAA draufsteht, aber nicht drin ist. Jetzt dürfen die Banken den Schrott also bei der Fed abladen. Aber dann hat doch die Fed das Problem. Und damit der Steuerzahler. Ist dadurch das Problem gelöst? Für die Banken schon, zumindest was die Anleihen angeht, die ein falsches AAA Rating haben. Aber der Rest muss immer noch abgeschrieben werden und weitere Abschreibungen drohen auch weiterhin. Ich bin verwirrt …